John Arnold: Najmlađi trgovac milijarder. Finansijsko stanje Johna Arnolda

39-godišnji John Arnold, šef hedž fonda Centaurus Energy, proglašen je najmlađim američkim milijarderom od strane magazina Forbes.

On je 503. na Forbsovoj listi milijardera 2015. godine, 168. u Sjedinjenim Državama i 132. na Forbesovoj listi milijardera 2012. godine. John je mladi trgovac koji trguje prirodnim plinom i naftom. Njegova kompanija za hedž fondove iz Houstona, Centaurus Advisors, LLC, specijalizovana je za trgovinu energetskim proizvodima.

Džon Daglas Arnold, rođen 1974 - milijarder trgovac. Sa 36 godina postao je drugi najmlađi američki milijarder. Svoje bogatstvo stekao je bez pomoći svojih rođaka trgujući na tržištu energije. Na početku svoje karijere, Arnold je uspješno radio kao analitičar za Enron. John Arnold se značajno razlikuje od mnogih drugih bogatih mladih Amerikanaca. Njegova vlastita inteligencija, intuicija i talenat u poslu pomogli su mu da postane milijarder.

Arnold je rođen u običnoj američkoj porodici srednje klase: otac mu je advokat, majka računovođa. Diplomirao je na Univerzitetu Vanderbilt u Nashvilleu, Tennessee i magistrirao za samo 3 godine. U dobi od 21 godine, mladi genije je već krenuo u osvajanje Wall Streeta, radeći kao trgovac za najveću energetsku kompaniju Enron, sedmu po veličini kompaniju u Americi.

John je započeo svoju trgovačku karijeru kao naftni analitičar za Enron, zatim je unaprijeđen u pomoćnog trgovca i brzo postao jedan od najvećih trgovaca kompanije. Godine 1996., za uspješno postavljene opklade, stekao je nadimak “Kralj prirodnog plina”. U svojim ranim danima u Enronu, Arnold se proslavio kupovinom gasnih ugovora u jednoj regiji i prodajom u drugoj kada su im se cijene razlikovale. U svom radu pokazao se kao talentovan strateg sa besprijekornom logikom i razmišljanjem poslovnog čovjeka. Naučio je trgovati putem interneta i stoga se našao na vrhuncu popularnosti. Sve to, uz korištenje najnovijih internet tehnologija u trgovanju, omogućilo je Johnu da postigne zadivljujuće rezultate na svojoj poziciji. Sa 27 godina već je zaradio milijardu dolara za Enron.

2000. godine, američki Kongres je usvojio Zakon o modernizaciji robnih fjučersa, koji je dozvoljavao ugovore koji uključuju razmjenu roba u ogromnim količinama, ovaj zakon je doveo do buma u elektronskoj trgovini plinom. (Zakon je postao poznat kao "Enronova rupa", zahvaljujući intenzivnom lobiranju giganta za trgovinu energijom.) Arnoldovo rano trgovačko iskustvo dalo mu je uvid u potrebe kupaca gasa širom zemlje i jednog dana mu je dalo prednost. Johnov posao virtuelne e-trgovine rastao je naglo.

Na putu do uspjeha, Arnold je naišao na razne poteškoće.

Tako je 2001. godine kompanija Enron imala teška vremena - prvo je kompanija optužena za prevaru, zatim su joj dionice potpuno depresirane, a kompanija se proglasila bankrotom. Arnold je tada prokomentarisao da se oko 150 miliona dolara od 750 miliona dolara profita u 2001. godini može pripisati njegovoj ulozi market mejkera u trgovini gasom na internet platformi za trgovinu Enron Online. Mnogi trgovci su rekli da je platforma Enron Online dovoljno moćna da Enron može postaviti svoje tržišne cijene. Predviđajući tužan scenario, Džon je bio jedan od prvih koji je napustio Enron i, štaviše, pomogao svojoj kompaniji da zaradi milijardu dolara profita od trgovine. I za to je iste godine dobio nagradu od 8 miliona dolara. Imao je 26 godina.

Zbog lošeg upravljanja, Enron je prestao da posluje 2002. godine. I John je odlučio da je vrijeme da stvori nešto svoje. Uspio je da uštedi zarađeni novac i nakon propasti Enrona otvorio je vlastiti hedž fond specijaliziran za trgovinu energetskom imovinom. Tako je nastala kompanija Centaurus Energy, čije su aktivnosti usmjerene na proizvodnju i opskrbu kupaca električnom energijom, trgovinu naftom i plinom. Njen statutarni kapital 2002. godine procijenjen je na preko tri milijarde dolara. Fond se nalazio u Hjustonu u Teksasu, glavnom centru proizvodnje nafte i trgovine naftom u Sjedinjenim Državama, i u početku je stao u samo jednu malu prostoriju.

Oko 2 godine Arnold je trgovao samo sopstvenim sredstvima, ali kada je kriza prošla i cene energije ponovo porasle, Arnoldov hedž fond pokazao je odlične rezultate. Jedan od najboljih trgovaca, John Arnold, postigao je takve rezultate zahvaljujući svojoj upornosti i ambiciji, postavši uzor milionima trgovaca širom svijeta.

Kada je Arnold, 31, stvorio Centaurus 2002. godine, sa 8 miliona dolara svog novca, industrija trgovine energijom bila je na koljenima, osakaćena prijevarom i iracionalnom bujnošću u Enronu. Od tada, hedž fond Centaurus je prikupio 1,5 milijardi dolara investicija pod upravljanjem i angažovao velike trgovce kao što je Greg Whalley, bivši predsjednik Enrona.

Nestalna tržišta energije i rekordne cijene roba izazvale su novi val interesovanja investitora koji žele da ostvare profit u sektoru. Taj interes je natjerao banke i sve veći broj hedž fondova da angažuju više trgovaca i kvantitativnih umova kako bi nastavili povećavati svoje opklade na cijene i energiju. U Hjustonu, Njujorku i Londonu usledila je borba za vrhunskim trgovačkim talentima, koja je podsećala na trejding ludilo kasnih 1990-ih.

Prema samom Johnu, otvaranje vlastite strukture bilo je diktirano činjenicom da je bio umoran od konstantne odbrane svog mišljenja "pred svom birokratijom" i želio je stvoriti kompaniju koja bi mu odgovarala. Želja za neovisnošću je svakako hvalevrijedna, ali u to vrijeme, 2002. godine, stanje američkog energetskog sektora, u vezi sa skandalom Enron, bilo je blizu krize. Ekstremno niska volatilnost tržišta nije dala trejderima priliku da zarade novac, a u tom kontekstu, otvaranje fonda specijalizovanog za energetsku imovinu činilo se više nego neblagovremenim.

Međutim, za poslovanje Johna Arnolda, stanje šoka na američkom energetskom tržištu nije igralo nikakvu negativnu ulogu. Naprotiv, dok su drugi bili oprezni, radio je aktivno i nakon 2 godine, praktično bez vanjskih ulaganja, uspio je potvrditi svoju reputaciju uspješnog trgovca. “Jednostavno je ušao na tržište i pokazao da su svi pogriješili”, rekle su njegove kolege o Johnu. Kao rezultat toga, kada je period stagnacije prošao i cijene energije porasle, Centaurus Energy hedge fond je već čvrsto zauzeo jednu od vodećih pozicija na ovom tržištu.

Danas, J. Arnoldova struktura uključuje 4 hedž fonda (Centaurus Energy, Centaurus Energy Master Fund, Centaurus Energy Partners i Centaurus Energy Qp) i konsultantsku firmu Centaurus Advisors. Uprkos relativno visokim troškovima usluga (3% plasiranih sredstava kao naknada za upravljanje kapitalom i 30% ostvarenog profita u odnosu na 2% odnosno 20%, u proseku tržišta), J. Arnold nema manjka klijenata. Oni koji žele da ulože svoja sredstva, naprotiv, svrstavaju se u red, jer je Centaurus Energy jedan od najuspešnijih fondova u svom sektoru i, prema statistikama, godišnje za svoje investitore ostvaruje oko 200% profita. Jedini izuzetak bila je 2005. godina, kada je fond iskazao dobit od “samo” 178% (poređenja radi, dobit energetskih fondova konkurenata u istoj godini iznosila je oko 35%).

Još jedan dobro poznati primjer pobjede Centaurus Energy-a nad konkurentima je čuveni plinski dogovor koji se dogodio u ljeto 2006. Tada je Arnold predviđao pad cijena gasa, dok je njegov konkurent, hedž fond Amaranth, očekivao povećanje . U septembru 2006 opklada je završena bezuslovnom pobedom J. Arnolda: Centaurus Energy je godinu završio sa profitom od više od 300%, sa aktivom od milijardu dolara, a fond Amaranth izgubio je oko 6 milijardi dolara. Ironično, u to vreme, i Džon Arnold i Brian Hunter, trgovac u fondu Amaranth, imali su samo 32 godine. Nije slučajno što je ovaj dogovor nazvan "sukobom dva dječaka koji žongliraju s milijardama".

Uspješno trgovanje učinilo je Arnoldov hedž fond liderom u svojoj oblasti: Centaurus Energy trenutno upravlja više od 3 milijarde dolara.Uprkos obimu i skali profita, hedž fond je do danas ostao relativno mala struktura u smislu broja zaposlenih. Poznato je da tamo radi nešto više od 30 ljudi, od kojih su polovina trgovci, a polovina su bivši zaposleni u Enronu. Riječ je o više nego dostojnim predstavnicima trgovačkog bratstva, među kojima je i bivši izvršni direktor Enrona Greg Walley. Slučajnost ili ne, prozori trgovačkog centra Centaurus Energy sada gledaju na ulicu u kojoj se nalazi kancelarija Enrona, u kojoj je Džon radio na početku svoje trgovačke karijere, u obliku slova „E“.

Centaurus Energy je izuzetno zatvorena, nejavna struktura koja svoj razvoj drži u tajnosti. Ovo je visoko specijalizirani fond „za naše“, koji se preporučuje uglavnom partnerima, prijateljima i rođacima. „Ne radimo javno“, kaže sam Džon Arnold o svojoj fondaciji. Da bismo podigli veo misterije, recimo da Džonov hedž fond ima svog meteorologa. Njegove odgovornosti uključuju izradu dugoročnih vremenskih prognoza za predviđanje potražnje za gorivom za grijanje doma. Poznato je i da Arnold poduzima korake da diverzificira svoje poslovanje: zajedno sa Carlyle Group vlasnik je skladišta plina u Koloradu i Louisiani.

Što se tiče ličnog života Džona Arnolda, poznato je da je oženjen i da ima troje male dece. Njegovi hobiji su kultura, umjetnost, dizajn. Možda jedina akcija Johna Arnolda koja je izazvala javnu raspravu bila je kupovina parcele u prestižnoj oblasti Houstona, vrijedne oko 5 miliona dolara. Pošto je postao punopravni vlasnik, John nije rekonstruirao drevnu kuću izgrađenu 1926. godine na lokalitet, koji, prema riječima stanovnika patrijarhalnog Hjustona, ima istorijsku vrijednost, ali je odlučio da ga sruši i na njegovom mjestu sagradi novu, modernu i funkcionalnu vilu.

Ovaj čin u potpunosti odražava Johnov karakter i stil razmišljanja. Neovisnost u stavovima i prosudbama, sklonost inovacijama, usredotočenost na vlastitu intuiciju i hrabrost u djelima - sve je to nesumnjivo pomoglo Johnu Arnoldu da osvoji ovo vrlo teško, nestabilno energetsko tržište i dosegne neviđene visine u tako mladoj dobi.

O finansijskoj analitičarki Meredith Whitney, koja se nije bojala predvidjeti bankrot kompanija, pročitajte u članku Verzije Meredith Whitney - finansijske analitičarke Amerike na našem portalu knjige života trgovaca.

Ako bi đavo odlučio da postane investitor, John Arnold bi sigurno postao njegov trgovac. Proučavajući biografiju najmlađeg milijardera, nehotice se prisjeća radnje mističnog trilera u kojem glume Keanu Reeves i Al Pacino. Identitet Džona Arnolda i aktivnosti hedž fonda Centaurus Energy, zasnovane na fragmentima propalog Enronovog carstva, obavijeni su velom misterije; čini se da nikog, čak ni paparaca (!), ne zanima „Grof od Monte Cristo” koji se pojavio niotkuda.

U osnovi, sav “bijeli PR” se bazira na izvještajima o uspjehu i genijalnosti špekulanta, ali kada pokušavaju pronaći kritiku i Arnoldovu vezu sa skandalima, mediji šute. Čini se da je najuspješniji trgovac u protekloj deceniji ponovo odlučio da krene suprotno i dokaže da ljudi neće špekulirati kada im nedostaje informacija. Po kojoj mu je ceni to dato, takođe je zapečaćena tajna. Nastaje paradoks: milijarder sa vrtoglavom i kontroverznom istorijom finansijskog uspeha nije bio po ukusu paparaca? Skandal sa porušenom kućom na kupljenoj parceli se ne računa. Supruga, dobročinstvo, posao - sve je to više kao legenda nego činjenice iz stvarnog života. Čak je i napuštanje diskreditovane kompanije Enron u medijima predstavljeno kao „čudesna manifestacija intuicije mladog preduzetnika“, uprkos činjenici da je Arnold, najverovatnije, bio u najmanju ruku upoznat sa poslovima „kuhinje“ u poslovima sa hartijama od vrednosti.

Tamni konj John Arnold i bijele mrlje njegove biografije

Šta znamo o poreklu Džona Arnolda? Samo da je rođen 1974. godine (mesto rođenja nije navedeno), majka mu je bila računovođa, a otac advokat sa prosečnim primanjima. Budući da je bio čudo od djeteta, Arnold je lako upisao Vanderbilt univerzitet u Nashvilleu u Tennesseeju i diplomirao ubrzanim tempom - za samo 3 godine. Dalje, prvo mjesto rada je najveći energetski gigant u Sjedinjenim Državama sa brojnim filijalama širom svijeta i sa vlastitom internet platformom za trgovanje (prva u svijetu) za operacije s vrijednosnim papirima i fjučersima. Koji bi se diplomac, čak i jedan od 20 najprestižnijih univerziteta u zemlji, mogao pohvaliti tako impresivnim startom, osim ako im roditelji nisu bili iz krugova finansijske elite? Arnold je vjerovatno uspio nadmašiti čak i nobelovce koji su dolazili iz te obrazovne institucije.

Dakle, prvi posao džokera po imenu Džon u zvaničnim izvorima dat je, u najboljem slučaju, jednim oskudnim paragrafom: došao je 1995., počeo da trguje naftom, ali je prebačen na gas (napomena: Džon je pravi „princ gasa“. Ako ne zbog razlike u godinama - mogao je postati dostojan par za ukrajinsku "plinsku princezu" Juliju Timošenko, umiješanu u skandal s korporacijom UESU), otišla je 2001., primivši znatnu naknadu od 8 miliona dolara za niz transakcija što je kompaniji donelo 750 miliona dolara za godinu dana. I to u vrijeme kada je menadžment Enrona davao sve od sebe da sakrije neisplativost poduzeća od investitora. Zašto predstavnici agencija za provođenje zakona i drugih službenih službi tokom istraga nisu obratili pažnju na mladu „nadu kompanije“ i pustili ga „na miru“? Na kraju krajeva, mladi trgovac je imao i zapanjujuće neuspjehe - godinu ranije, nanio je kompaniji gubitak od 200 miliona dolara. Zlobni kritičari i zavidnici pripisuju Arnoldov uspjeh visokom stepenu efikasnosti online platforme: kasnih 90-ih i ranih 2000-ih nije bilo mnogo ljudi koji su radije preuzimali rizike povezane s korištenjem tehničkih alata za analizu tržišta.

Podsjetimo, Enron Corporation je energetska kompanija sa sjedištem u Hjustonu (Teksas), koja je prestala da postoji 2001. godine, proglasivši se bankrotom. Kompanija i njenih 40 filijala van zemlje zapošljavali su oko 22 hiljade zaposlenih. Osnovna specijalizacija je proizvodnja električne energije, transport gasa, komunikacije i proizvodnja papira i celuloze. Pored toga, kompanija je trgovala fjučersima i derivatima. Iznos prihoda za godinu, prema deklaraciji, bio je basnoslovan: 101 milijardu dolara, međutim, ispostavilo se da je realnost veoma daleko od ružičastih brojeva, koji su otkriveni tokom slučaja Enron, zahvaljujući kojem je ime kompanije postalo sinonim sa korporativnom prevarom i korupcijom. Šta se zaista dogodilo unutar Enrona? U ofšor zonama registrovano je oko 600 „podružnica“ na koje su okačeni svi dugovi i kreditne obaveze nemarne „majke“. Istovremeno, poslovi preprodaje energenata preko mnogih drugih „podružnica“ su nekoliko puta povećali cijenu robe, što je neznatno pokrilo gubitke. Tako su računovođe i revizori dugi niz godina uspijevali obmanjivati investitore.

Cijena skrivenih informacija i prevara "kuhinje" bilo je samoubistvo potpredsjednika Clifforda Baxtera. Glavni optuženi u tom slučaju, šef i predsjednik kompanije od 1986. godine, Kenneth Lay, preminuo je ne odsluživši ni dvije godine od ukupno impresivne kazne koju je sud odredio po 11 tačaka.

Pored iskustva rada u lažnom okruženju iz zaostavštine propale kompanije i 8 miliona bonusa zarađenih na misteriozne načine, Arnold je odlučio da preuzme i bivšeg kolegu koji mu je postao „desna ruka“ u sopstvenom hedž fondu - Jima Schweiger. Tokom određenog vremenskog perioda, jedan hedž fond, Centaurus Energy, je „porodio“ još tri: Centaurus Energy Partners, Centaurus Energy Master Fund i Centaurus Energy Qp. Maska misterije ima iznenađujući efekat na investitore: potcenjivanje i tajne kao da signaliziraju da institucija ima šta da krije i da će sve to postati vlasništvo samo uskog kruga „odabranih“ ljudi. Stoga se investitori ne plaše doprinosa od 3% i kompenzacije od 30% dobijene dobiti u odnosu na tradicionalne stope od 2, odnosno 20%. Zahvaljujući tome, fond uspeva da prijavi fantastične profite - skoro svake godine - najmanje 200% prihoda. Ali u stvarnosti nema mnogo za platiti, smatra jedan od posmatrača uključenih u sastavljanje najnovije rang-liste bogataša, ekonomista J. Bradford De Long sa Univerziteta u Kaliforniji. Međutim, treba napomenuti da se ova primjedba ticala svih učesnika „zlatne liste“ i priznaje da nijedan od navedenih „finansijskih genija“ ne žuri da svima oda svoje tajne. Zbog toga se tokom konsultacija ne može saznati zašto uzimaju toliki novac. Osnivač fonda Avenue Capital Group Mark Larsi ovu pojavu naziva ne zabranjenom, već "nepristojnom".

Da li je Džon toliko uspešan kao što ga prikazuju?

Da biste zaradili na onome na čemu svi gube, morate, slijedeći prostu logiku, postati monopolista u industriji od koje svi očajnički bježe, kao pacovi s broda koji tone. Dok je Enron tonuo i za sobom vukao velike revizorske kompanije i druge "putnike", Arnold je uspio da porinu čamac za spašavanje Centaurus Energy i čak je ostao na čelu kada je trend krenuo protiv visokih cijena plina, nafte i drugih energenata. Tada će se niz ljudi koji žele osvojiti džekpot izliti u industriju, ali teška vremena su najuspješniji period za Johna da osigura kratkoročni, ali značajan uspjeh za sebe: nekoliko trenutaka prije preokreta, on će biti najbliži do cilja i tako postao veliki trgovac među svojim vršnjacima, koji su ostali da vegetiraju u poslovnicama banaka, radije ne riskirajući. Za Arnolda je pokušaj da stvori sopstveni biznis u tom periodu bio diktiran njegovom nevoljnošću da se podvrgne hirovitim birokratskim sistemom, jer mu je bio potreban lični prostor. Ali je li to bio pravi motiv ili se Arnold više bojao ponavljanja Enronovog kolapsa i uvođenja strožih zakona o korporativnom finansijskom izvještavanju? No, šef hedž fonda je također bio suočen sa zadatkom generiranja transparentnih izvještaja. Možda je razlog zašto se mladi trgovac usudio otvoriti vlastiti posao bio loš glas? Uostalom, dosije kandidata za poziciju u banci, posebno za rukovodeće pozicije, mora biti besprijekoran. A događaji iz 2001. nisu najbolji primjer pozitivnih rezultata.

Naravno, kasnije je to samo išlo na ruku onima koji preuzimaju rizik. Inače, Arnold se etablirao kao pristalica oštrog i agresivnog stila trgovanja, koji se takođe ne uklapa u interese klijenata – investitora koji su svoja sredstva uložili pre svega da ih spasu od inflacije, a tek onda da bi profit. I dalje je bilo i ima novih investitora koji žele da sarađuju sa Arnoldom. Treba napomenuti da je od 36 zaposlenih u hedž fondu, dosta njih došlo iz Enrona, što samo po sebi postavlja pravo pitanje: u čemu su više uspjeli - u trgovini ili u organizaciji “kuhinje”?

Ali ono što je izvanredno kod Johna Arnolda je njegova nevjerovatna sreća: dječački se kladio na cijenu plina sa svojim konkurentom - još mlađim trgovcem, 23-godišnjim Hunterom iz hedž fonda Amaranth, probio je banku u jesen. iz 2006. Arnold je bio čvrsto uvjeren da će cijene plina pasti, dok je Hunter, naprotiv, očekivao porast. Za što je platio propast svoje kompanije sa gubitkom od oko 6 milijardi dolara Godišnja dobit Centaurus Energyja iznosila je 317%, što je jednako 1 milijardi dolara imovine. Neki stručnjaci smatraju da je Arnold polovinu tog novca uzeo za sebe kao platu, ali sam protagonista gore opisanih događaja nije davao nikakve zvanične izjave za medije. Međutim, on to sada ne radi. Jedini koji dobijaju ličnu pažnju su investitori.

Činjenica je da je u maju ove godine Arnold najavio zatvaranje jednog od svojih zamisli: Centaurus Energy Master Funda, prepoznajući očiglednu činjenicu da postojanje centralizovanog sistema trgovanja i održavanje "titana" hedžinga više nije efikasno zbog zahtjeva novog vremena, gdje "ništa ne igra ulogu osim likvidnosti", komentirali su strani stručnjaci motive trgovca. Očigledno, ono za šta ga mediji hvale – sposobnost da se izvuče iz igre na vrijeme – postalo mu je mnogo lakše tokom godina vježbanja nego prije 11 godina.

Prema navodima novinara Forbesa i drugih uglednih poslovnih publikacija, bogatstvo Johna Arnolda se sada procjenjuje na otprilike 3 milijarde dolara, a zarađuje oko 8 miliona dolara dnevno. Kao i mnogi drugi, veliki trgovac je konačno odlučio da više pažnje posveti filantropiji: on je , zajedno sa suprugom osnovao je posebnu dobrotvornu fondaciju, koja ima za cilj obuku drugih koji žele da organizuju sopstvenu neprofitnu organizaciju i postanu njeni filantropi. Naravno, takva aktivnost u budućnosti će dodati čvrstinu Arnoldovoj slici: na kraju krajeva, filantropija je znak bogatstva. To također sugerira da se poduzetni trgovac sprema za neku novu kampanju i, vrlo je moguće, da ima namjeru tražiti investitore ili institucije koje bi mu mogle osigurati kreditna sredstva za projekat. Malo ljudi može vjerovati da je Johnova nemirna priroda konačno pronašla tihu aktivnost koja bi mogla zadovoljiti njegov radoznali i živahni um. Zapravo, trgovac ne radi tako originalne stvari kao što se čini na prvi pogled. A činjenica da se u mnogim slučajevima Arnold ispostavi da je u pravu ukazuje na dobro razvijenu logiku i sposobnost matematičkih proračuna.

I čini se da su se zapadni mediji pomirili s nedostatkom informacija o Arnoldu, što negativno utiče na stručne ocjene analitičara u zemljama ZND: potpuno je uzalud ignoriranje ove velike figure u oblasti trgovine. . Učešće u rejtingu i oskudno spominjanje raspuštanja jednog od fondova nije najbolja osnova za analizu. Štaviše, Arnold gotovo direktno kaže da stručnjaci poslovnih časopisa griješe u izračunavanju njegovog bogatstva. On niti negira niti potvrđuje podatke: „3 milijarde? Pa neka bude tri milijarde”, filozofski napominje 38-godišnji bogataš iz Hjustona.

Ukratko, jedan je od najmlađih milijardera, zaradio je svoju prvu milijardu sa 33 godine i jedan je od najuspješnijih trgovaca na svijetu. Arnold možda nije najbogatiji čovjek, čak ni po američkim standardima, ali je cijelo svoje bogatstvo zaradio potpuno od nule i to za vrlo kratko vrijeme. Danas John vodi vlastiti energetski hedž fond Centaurus Energy.

Što se tiče Arnoldove biografije ( John D. Arnold), onda ga naravno možete pronaći, postoji čak i članak na Wikipediji, ali većina njih je vrlo kratka, a mnogi sadrže samo fragmentarne informacije, a članak na Wikipediji je uglavnom samo na engleskom.

Odlučili smo da pojednostavimo zadatak i prikupimo što više podataka o ovoj izvanrednoj ličnosti.

Biografija

Budući trgovački genije rođen je u SAD-u, u teksaškom gradu Dalasu 1974. godine. Arnold je rođen u porodici srednje klase, a nikako u nasljednom milijarderu ili biznismenu, kako bi neko pomislio ( otac je bio advokat, a majka obična računovođa). Njegov otac je umro kada je Džon imao 17 godina.

Gotovo ništa se ne zna o najranijim godinama i djetinjstvu našeg junaka, ali to nije važno, jer su se njegove sposobnosti istinski počele manifestirati tek u srednjoj i srednjoj školskoj dobi, što je omogućilo ne samo ulazak u Univerzitet Vanderbilt, koji se nalazi u Nashvilleu, ali diplomirajte i steknite diplomu za samo 3 godine.

Još tokom studija profesori su počeli da primećuju kod učenika izražene preduzetničke sklonosti. Završetkom univerziteta John je počeo da se penje na ljestvici karijere.

Početak karijere. Enron

Direktna praksa trgovanja na berzi za Johna Douglasa Arnolda je tek počela 1995. godine, kada je, nakon što je diplomirao na Vanderbiltu, slijedeći stope svog starijeg brata, John Douglas sa samo 21 godinom zaposlio se kao jednostavan trgovac u energetskoj korporaciji Enron.

Njegov rad za korporacije s Wall Streeta bio je fokusiran na industriju plina i nafte.

U to vrijeme trgovac je koristio najsavremenije alate za trgovanje, kao što su Internet i algoritamsko trgovanje.

Devedesetih godina ovaj pristup nije bio toliko raširen, ali je efikasnost skupa mjera bila odlična.

U početku je Arnold trgovao samo naftom, a onda kada je napustio kompaniju Jeff Bussan- specijalista zadužen za transakcije gasa, počeo je da trguje gasom. Menadžment obraća pažnju na svog briljantnog zaposlenika, a John dobija poziciju menadžera, što mu omogućava da kompaniji donese još više prihoda.

Početkom 2000-ih, Enron je sedma najveća energetska korporacija u Sjedinjenim Državama s mnogo zaposlenih, podružnica i velikim prometom, ali nevolje dolaze neprimijećeno, a 2001., na vrhuncu svoje moći, iznenada se otvara iSkandal koji uključuje prikrivanje kolosalnih gubitaka preko ofšor kompanija kako bi se zavarali investitori i prikazao položaj fonda u povoljnijem svjetlu nego što je zapravo bio, počinje postepeno jačati.

Ali iste 2001. John Arnold je bio sjajan; samo te godine je zaradio novac za kompaniju 750 miliona dolara, 8 od čega mu je menadžment lično prenio kao bonus ( što je ujedno bio i rekordan iznos naknade za radnike Enrona). Ukupno, tokom svog vremena u korporaciji, pružio je više od 1 milijardu dolara profita.

Ni Arnoldove uspješne aktivnosti nisu mogle spasiti kompaniju od neizbježnog bankrota, koji je uslijedio do kraja godine. Međutim, briljantna intuicija pomogla je budućem milijarderu da se izvuče sa “ brod koji tone„Jedan od prvih, odnosno upravo kada buduća sudbina Enrona još nije svima bila očigledna.

Centaurus Energy

Nakon što je napustio Enron, odbio je niz zavidnih ponuda za posao od etabliranih finansijskih institucija kao što je banka UBS ili, na primjer, naftna kompanija Chevron, Arnold odlučuje igrati veću igru. Koristeći svojih 8 miliona, plus dodatna sredstva vanjskih investitora, organizirao je vlastitu zatvorenu energetsku kompaniju u Hjustonu - hedž fond. Centaurus Energy Advisors, LLC"i sebi određuje poziciju menadžera ( koji i dalje zauzima).

Prema njegovim riječima, svrha osnivanja preduzeća je bila zadovoljenje vlastitih interesa, a ne želja da se bori sa birokratijom, beskrajno joj dokazujući svoje gledište.

Postoji mogućnost, o kojoj Wikipedia ne govori, da je upravo njegovu sliku prenio glavni lik u filmu “Kratka igra” koji govori o krizi 2008. godine.

Investicioni fond koji je stvorio u početku je bio smješten u malom prostoru u Hjustonu u Teksasu i planirao je da se bazira na trgovini naftom, plinom i ugljovodonicima. U to vrijeme 2002. godine, svaki Amerikanac bi bio iznenađen željom jednog biznismena da otvori fond specijaliziran za energetsku imovinu. Uostalom, glasan skandal kolapsa Enrona, optužbe kompanije za prevaru - sve je to učinilo nestabilnost tržišta niskom, a investitori su bili lišeni mogućnosti da nešto zarade, ali kao genije, on je sve unaprijed izračunao i nije bio pogriješio ( njegov hedž fond trenutno upravlja više od 3 milijarde dolara).

Primjenjujući svoje sposobnosti u trgovanju i analizi energetskih tržišta, John Arnold je vrlo brzo svoju kompaniju pretvorio u pravi zlatni rudnik za investitore, obezbjeđujući im apsolutno fantastičan profit za ovu industriju u 180 i čak 300% godišnje.

Za Džona Arnolda kriza tih godina nije bila problem, kao za većinu trgovaca, već efikasan način da se ostvari profit. Sposobnost analitičkog razmišljanja omogućila mi je da sagledam krizu iz drugačije perspektive i izvučem korist iz nje. Dok drugikompanije su se plašile da učine dodatni korak, pozitivna reputacija Džonove kompanije je porasla. Istovremeno, tokom prvih godina postojanja fonda, kompanija nije primala ulaganja trećih lica, već su se oslanjala na sopstveni budžet.

A onda su cijene energenata ponovo počele rasti, kriza je prošla, banke su osjetile okus profita i počele tražiti trgovce za rad na tržištu plina i nafte; Centaurus Energy je već bio na listi najboljih.

Kolosalna, i što je najvažnije, stabilna profitabilnost obezbedila je Centaurus Energy-u i Arnoldu lično odličnu reputaciju, koja je zauzvrat privukla još više kapitala pod njegovo upravljanje, čak i uprkos činjenici da su usluge ove kompanije mnogo skuplje od drugi slični hedž fondovi.

Do 2008. godine fond je upravljao oko 3 milijarde dolara i struktura na četiri nivoa:

Centaurus Energy direktno;
Centaurus Energy Qp;
Centaurus Energy Partners;
Centaurus Energy Master Fund.

Centaurus Advisors, konsultantski odjel, također je dodatno formiran.

Tajne rada i sama struktura preduzeća su strogo ograničeni u pristupu. Ali za usluge koje se pružaju investitorima, fond ima znatnu kamatu - njihov prosječan iznos je 1,5 puta veći od ostalih konkurentskih firmi na tržištu. Od primljene dobiti fond ima 30% , te za plasirana sredstva 3% , Onda jer drugi hedž fondovi imaju oko 20% odnosno 2% na ovo, kao i činjenica da profit gotovo nikada ne pada ispod 200% godišnje, što je nevjerovatan rezultat ( čak i takvi investicijski titani rijetko mogu ponuditi više od 30-40%).

U takvim uslovima, veliki su redovi onih koji žele da sarađuju sa Centaurus Advisors.

Među neuspješnim godinama kompanije je 2005., kada je njihov profit 178%, uprkos činjenici da se takvi rezultati već smatraju nevjerovatnim. Poređenja radi, druge poznate kompanije, npr. Vanguard Energy Vipers I Energija Odaberite Spyder bili u mogućnosti da ostvare profit 35% 2005. godine.

John Douglas Arnold radije šuti o tome kako se takav uspjeh postiže na tržištu energije.

Kada je kompanija Amaranth Advisors bankrotirala, Arnoldova kompanija je uspjela zaraditi novac od ovog događaja 2 milijarde dolara sa početnim ulaganjem 1,5 milijardi dolara. U ovoj transakciji uspjeh je bio na strani trgovca zbog uspješnog tačnog predviđanja pada cijena plina, a i samog preduzeća Amaranth Advisors igrao za povećanje, što je i platio.

Razvoj i upravljanje fondom Centaurus Advisors

Uspješno postojanje i funkcionisanje Arnold fonda zasniva se na kompetentnom planiranju aktivnosti i logičnim odlukama menadžera. To je zahvaljujući takvimaZahvaljujući upravljačkim karakteristikama, kompanija nije bila u stanju samo da izdrži krizu 2008. godine, već je i povećala svoju dobit. 10% akcija Nacionalne korporacije za ugalj prešlo je u vlasništvo fonda.

Važnu ulogu u uspjehu kompanije ima na određeni način strukturirana kadrovska politika usmjerena na smanjenje fluktuacije zaposlenih.

Kompanija je doživjela neviđeni uspjeh u periodu 2006-2007 u periodu kada je njena veličina bila vrlo mala. Kompanija je zapošljavala samo 36 ljudi, od čega je 17 trgovaca iz istog giganta Enron, kao i sam Džon. Istovremeno, fond je oduvijek imao usku specijalizaciju i smatran je mjestom “ za njihov».

Svi napori menadžmenta bili su posvećeni sprečavanju odliva kadrova. Za posao su angažovani najbolji od najboljih. Bivši izvršni direktor Enrona Greg Walley bio među njima, kao i takve trgovačke zvijezde kao Bill Perkins, Geoffrey Welsh, Konrad Gerla– bivši radnik Motherrocka.

Bilo je upražnjeno mjesto u osoblju meteorolog,

što se smatralo neobičnom pojavom na finansijskim tržištima. Ali ova pozicija je bila potpuno opravdana, jer se zahvaljujući prognozi tačnih vremenskih događaja povećavaju šanse da se ispravno igra za smanjenje ili povećanje cijena energenata.

Na primjer, ako znate vremenske prilike za narednih nekoliko dana, možete predvidjeti kolika će biti potražnja za gorivom za grijanje kuća.

Finansijsko stanje Johna Arnolda

U dobi od 33 godine, finansijsko bogatstvo investitora premašilo je milijardu dolara, tada je John već bio u stanju da se od milionera pretvori u milijardera.

Prema časopisu Forbes, ovaj talentovani i pametni analitičar bio je najmlađi milijarder u Americi. Časopis je trgovcu dodijelio počasno 317. mjesto na listi 400 najbogatijih ljudi u Sjedinjenim Državama. Važno je napomenuti, da je Arnold sam stekao svoj kapital, a nije ga naslijedio, kao mnogi Amerikanci ispred njega na rang listi.

Forbes je 2008. godine već procijenio finansijsko stanje trgovca na 1,15 milijardi dolara, dok su drugi časopisi mogli procijeniti ovu cifru više - na 1,5-2 milijarde dolara.

Lični život i interesovanja

Zatvorene su ne samo aktivnosti kompanije, već i život samog Johna Arnolda - trgovački genije ostaje vrlo tajnovit, za razliku od mnogih svojih kolega, i pokušava se suzdržati od publiciteta što je više moguće.

O njegovoj ličnosti, manirima i interesovanjima zna se vrlo malo, i to uglavnom iz riječi onih koji su dugo radili s njim, a ne iz njegovih. Također, za razliku od većine drugih poznatih trgovaca, Arnold ne žuri da piše knjige koje opisuju njegove trgovačke tajne, što je izazvalo mnogo tračeva i glasina o njegovom “ lažni genij“, objašnjavajući nevjerovatne uspjehe ne analitičkim sposobnostima, već jednostavno korištenjem revolucionarne trgovačke platforme, insajderima i umiješanošću u lažne šeme.

Konkretno, da je dugo vremena živio vrlo skromno, čak iunatoč velikim prihodima, a tek relativno nedavno počeo je skupljati skupe automobile, antikvitete i razna umjetnička djela. OHvale se i Arnoldovi maniri i ličnost (u komunikaciji se ponaša inteligentno, a u poslu je pristojan, razumije umjetnost, dobro pleše, pristojan je sa ženama itd.).

Za sve ovo vrijeme uz njegovo ime je bio povezan samo jedan odvratan čin, kada je u Hjustonu u Teksasu stekao zemljište sa istorijskom vilom izgrađenom 1926. godine, koja je, prema nekim istoričarima umetnosti, čak imala određenu istorijsku i arhitektonsku vrednost. i srušio ga da sagradiš kuću za svoju porodicu.

Još manje se zna o ličnom životu glave Kentaura - s kojom je oženjen Laura Helena Arnold (Munoz), koji je kopredsjedavajući njihove zajedničke dobrotvorne fondacije Fondacija Laura i John Arnold, sa kojim ima troje djece.

Dobrotvorna fondacija daje donacije za razvoj nauke, obrazovanja, reforme penzionog i krivičnog pravnog sistema. Malo se zna i o Arnoldovoj supruzi: diplomirala je na Harvardu, Pravnom fakultetu Yalea i magistrirala filozofiju na Univerzitetu Kembridž.

Najbolji brokeri za trgovanje i ulaganja

Investicije
Trgovanje

Tip	Min. depozit	Regulatori
Opcije (od 70% profita)	$250	TsROFR
Dionice, Forex, investicije, kriptovalute	$500	ASIC, FCA, CySEC
Forex, CFD-ovi na dionice, indekse, robu, kriptovalute	$250	VFSC, TsROFR
Forex, CFD-ovi na dionice, indekse, ETF-ove, robu, kriptovalute	$200	CySec, MiFID
Forex, investicije	$100	IFSA, FSA

Broker	Tip	Min. depozit	Regulatori	Pogled
	Sredstva, dionice, ETF-ovi	$500	ASIC, FCA, CySEC

) John D. Arnold je jasan primjer kako sretni ljudi uspijevaju iskoristiti okolnosti na vrijeme. Prošle godine je njegova neto vrijednost prvi put premašila milijardu dolara, što je Arnolda učinilo najmlađim američkim milijarderom prema magazinu Forbes i svrstalo ga na 317. mjesto na listi 400 najbogatijih Amerikanaca. Imajte na umu da, za razliku od velike većine drugih mladih bogataša na ljestvici, Arnold nije naslijedio svoju milijardu, već ju je sam zaradio - kroz superuspješnu igru Centaurus Energyja na tržištu energije.

U najnovijoj Forbesovoj rang-listi za 2008. Arnoldovo bogatstvo se već procjenjuje na 1,15 milijardi dolara, a magazin Trader Monthly ga procjenjuje još više, na 1,5 do 2 milijarde dolara, napominjući da je Arnold danas jedan od najplaćenijih menadžera hedž fondova, nadmašujući učinak tako priznatih zvijezda. trgovačkog podija kao Eddie Lampert i Stevie Cohen. I praktično niko ne sumnja da će Arnold ove godine dodatno povećati svoje prihode i prihode investitora Centaurus, koristeći prednost ultravisokih cijena nafte, plina i drugih ugljikovodika.

I još jedan detalj iz dosadašnjeg kratkog, ali vedrog i bogatog života Džona Arnolda. On je jedan od rijetkih ključnih zaposlenika ozloglašenog koncerna Enron koji je izbjegao optužbe i suđenje za prevaru. I upravo je prihod od uspješnih operacija tokom rada u Enronu pokrenuo kapital od milijardu dolara čuda iz Hjustona.

Prvi milioni

John Arnold je rođen u običnoj američkoj porodici visoke srednje klase: otac mu je bio advokat, a majka računovođa. Talenti mladog genija ispoljili su se prilično rano. Za samo tri godine diplomirao je na Univerzitetu Vanderbilt u Nashvilleu, Tennessee, a zatim je otišao da zarađuje na Wall Streetu 1995. godine. I to ne bilo gdje, već energetskom gigantu Enronu. U ovoj kompaniji Arnold se prvo bavio trgovinom naftom, a potom je, nakon odlaska Jeffa Bussana, "presađen" u trgovinu prirodnim gasom. 2001. godine, sa samo 27 godina, zaradio je za Enron 750 miliona dolara od trgovine gasom. Poslodavac nije uvrijedio mladu zvijezdu trgovačkog parka. Krajem 2001. godine, Arnold je dobio bonus od 8 miliona dolara - najveći koji je isplaćen Enronovim trgovcima te godine.

Glavna stvar je pobjeći na vrijeme

Arnold je postupao izuzetno pažljivo sa svojim novcem. Kada je početkom 2002. izbio skandal u Enronu, a za nekoliko mjeseci vrijednost dionica sedme najveće kompanije u Americi pala je sa 80 milijardi dolara na gotovo nulu, Arnold je bio jedan od prvih koji je pobjegao s broda koji je tonuo. A onda se dogodilo nešto neočekivano. Uprkos ponudama za posao koje je imao od UBS-a i drugih investicionih banaka, odlučio je da otvori sopstveni hedž fond, Centaurus Energy (većina njegovih kolega završila je rad u bankama i naftnim kompanijama kao što su BP i Chevron nakon propasti Enrona). Arnold je koristio istih 8 miliona dolara i malu količinu novca od vanjskih investitora kao početni kapital. „Želio sam da napravim strukturu koja će mi odgovarati, a ne da stalno branim svoje mišljenje pred bilo kakvom birokratijom“, objašnjava sam Arnold želju za nezavisnošću.

Kao što je ime impliciralo, Centaurus Energy je planirao da se specijalizuje za trgovinu gasom, naftom i drugim ugljovodonicima. Fond, koji je u početku zauzimao jednu malu prostoriju, smjestio se u Hjustonu u Teksasu, glavnom centru proizvodnje nafte i trgovine naftom u Sjedinjenim Državama. I, ironično, sa prozora sadašnjeg skromnog trgovačkog prostora Centaurus Energy-a pruža se prekrasan pogled na isti ured Enrona u obliku slova E u kojem je John Arnold započeo svoju karijeru prije nekoliko godina (sada ovu kancelariju zauzima Chevron).

Čini se da je samo jedna vrlo glupa osoba 2002. godine mogla doći na ideju da otvori fond koji bi se specijalizirao za energetsku imovinu. Američki energetski sektor u to je vrijeme bio u šoku od bankrota Enrona i skandala s njim povezanih prijevara. Tržišna volatilnost je bila izuzetno niska, što trgovcima nije davalo nikakvu priliku da zarade. Situaciju dobro ilustruje činjenica da u februaru 2002. godine, nedugo nakon što je Enron bankrotirao i njegovu jedinicu za trgovinu gasom preuzeo UBS, nije išlo dobro. UBS je počeo otpuštati trgovce i čak je ugasio platformu za online trgovanje koja je bila Enronov ponos. U maju 2003. odjel u Hjustonu je potpuno zatvoren, a nekoliko preostalih trgovaca prebačeno je u drugu kancelariju.

Mali, ali pametan

Međutim, John Arnold je uspio preokrenuti krizu u svoju korist. U vrijeme kada su drugi fondovi prilično oprezno trgovali dionicama energije, on je Centaurusu dao reputaciju vrlo uspješnog trgovca. Napominjemo da je tokom prve dvije godine fond bio zatvoren za vanjske investicije: Arnold je igrao, kako kažu, "na svoju ruku". A onda su cijene energenata porasle, volatilnost tržišta je također naglo porasla, a kriza se riješila sama od sebe. Kada su investicione banke osjetile da mogu zaraditi novac na energetskim fjučersima i počele masovno unajmljivati trgovce za rad na tržištima nafte i plina (Goldman Sachs i Morgan Stanley, na primjer, 2004. godine zaradili su 2,6 milijardi dolara od trgovine sirovinama, većinom energije ), Centaurus Energy je već bio jedan od najsofisticiranijih igrača u ovom sektoru. „John je upravo izašao na pijacu i pokazao svima u krivu“, kaže Jim Schwieger, bivši Arnoldov kolega u Enronu, koji je s njim u to vrijeme trgovao plinskim alatima.

Danas Centaurus već upravlja sa više od 3 milijarde dolara. Struktura Johna Arnolda uključuje četiri hedž fonda: Centaurus Energy, Centaurus Energy Master Fund, Centaurus Energy Partners i Centaurus Energy Qp, kao i konsultantsku firmu Centaurus Advisors. Kao što je uobičajeno u finansijskom svijetu, fond je izuzetno zatvorena struktura. “Ne raspravljamo o tome šta radimo. Ne radimo naglas kao T. Boone Pickens, ozloglašeni špekulativni teksaški naftaš i trgovac naftom čije su izjave o tržištu prirodnog plina emitirane na CNBC-u”, rekao je John Arnold, a prenosi New York Times.

Poznato je samo da za svoje usluge fond naplaćuje investitorima jedan i po puta više od tržišnog prosjeka: 3% izdvojenih sredstava kao naknadu za upravljanje kapitalom i 30% ostvarene dobiti. “Redovni” hedž fondovi su ograničeni na 2% odnosno 20%. Međutim, oni koji žele da rade sa Arnoldom, čak i pod ovakvim iznudničkim uslovima, staju u red. Na kraju krajeva, Centaurus je postao jedan od najuspješnijih fondova u svom "uskom" području, koji investitorima, prema glasinama, zarađuje oko 200% profita svake godine. Jedini izuzetak je bila “neuspešna” 2005. godina, kada je profit Centaurus Energy-a iznosio samo 178%. Ovo su nevjerovatni rezultati. Energetski fondovi kao što su Energy Select Spyder i Vanguard Energy Vipers, na primjer, vratili su samo 35% u 2005. godini.

Naravno, Arnold tajne uspješnog trgovanja na složenom i nestabilnom energetskom tržištu čuva za sebe. Međutim, među njegovim kolegama i konkurentima postoji skeptično mišljenje da su glasine o Arnoldovom trgovačkom geniju uvelike pretjerane. Navodno, oko 150 miliona dolara od 750 miliona dolara koje je zaradio za Enron 2001. ne treba pripisivati njegovom talentu, već isključivo računu pomenutog sistema za online trgovinu Enron Online. Zli trgovci tvrde da je sistem jednostavno dominirao tržištem gasa, a to je omogućilo Enronu da određuje cene. Arnoldovi drugi konkurenti ogorčeno ističu da je, iako je ostvario ogroman profit za Enron 2001. godine, pretrpio jednako narušenu reputaciju 2000. godine, izgubivši više od 200 miliona dolara.

Dječački se kladio na milijarde

Sva ova priča, međutim, nije spriječila Arnolda da probije banku u ljeto 2006. godine, dovodeći svog konkurenta, hedž fond Amaranth, u kolaps. Situacija se razvijala na sljedeći način: John Arnold i njegov tim bili su uvjereni da će cijene plina pasti u ljeto 2006. godine, pa je Centaurus bio kratak. Amarant je, naprotiv, bio uvjeren da će rasti. Dakle, tridesetdvogodišnji trgovac fondovima Brian Hunter je bio bikovski. Spor, koji je ličio na opkladu između dva tvrdoglava dječaka (posebno s obzirom na godine oba junaka), okončan je u septembru. U jednoj sedmici, Amaranth je izgubio oko 6 milijardi dolara, a Centaurus Energy je godinu završio sa dobiti od 317% i 1 milijardu dolara imovine. Stručnjaci su vjerovali da Arnold posjeduje otprilike polovinu ovog novca.

Uža specijalizacija

Uprkos uspehu 2006. i 2007. godine, Centaurus Energy je i dalje izuzetno mali (tamo radi samo 36 ljudi, od kojih su 17 trgovaca, polovina su bivši zaposleni u Enronu) i visoko specijalizovan fond; jedan od onih koji se potajno preporučuju prijateljima i partnerima kao sredstva „za svoja“. Za razliku od takvih „čudovišta“ tržišta investicija kao što je ili, situacija u Centaurus Energy-u je prilično mirna. Ovo objašnjava činjenicu da čak i nakon što je zaradio impresivne bonuse nakon uspješne godine, Centaurus Energy nije doživio odliv osoblja koji je u takvim slučajevima tradicionalan za hedž fondove. A kadrovi u fondu su više nego dostojni. Arnold je uspio privući bivšeg izvršnog direktora Enrona Grega Whalleya u zanatstvo, kao i takve zvijezde trgovaca kao što su Bill Perkins, Jeffrey Welch i Conrad Goerl, koji su ranije radili u Motherrock-u.

Centaurus Energy svoj rad na energetskom tržištu shvata izuzetno ozbiljno. Fond čak ima i meteorologa u svom osoblju - vrlo neobična pozicija za igrače na berzi. Sadržaj meteorologa je potpuno opravdan. Dugoročne vremenske prognoze omogućavaju Centaurusu da igra za niže ili veće cijene energije u određenim sedmicama i mjesecima, u strogom skladu sa dobijenim podacima. Na primjer, saznanje da li će vrijeme biti toplo ili hladno određenih dana u Sjedinjenim Državama može pomoći u predviđanju potražnje (visoke ili niske) za gorivom za grijanje doma.

Političari protiv tržišta

Učinak Centaurus Energy-a i drugih energetskih fondova u budućnosti, međutim, mogao bi biti ozbiljno komplikovan zbog nekoliko faktora. To nije samo pad cijena nafte i plina i razvoj alternativne energije, već i glasine o istragama koje će američke finansijske vlasti provesti. Njihove sumnje proizilaze iz činjenice da su hedž fondovi u protekloj godini, ako nisu direktno odgovorni za rast cijena energenata u SAD-u, barem uvelike doprinijeli volatilnosti ovog tržišta. Rast cijena energenata, prema izjavama Baracka Obame i predstavnika američkog rukovodstva, već je prepoznat kao nacionalni problem i prijeti stabilnosti cjelokupne ekonomije. I mora se reći da su sumnje vlasti opravdane. Prema NYMEX-u i Komisiji za trgovinu robnim fjučersima, hedž fondovi i slični subjekti sada čine 47% otvorenih energetskih fjučers ugovora na NYMEX-u, u odnosu na samo 20% u 2004. godini. Međutim, sam Arnold negira optužbe da su hedž fondovi učinili energetsko tržište tako nestabilnim. „Uopšteno govoreći, što je više učesnika na tržištu i što je likvidniji proizvod kojim se trguje, manje je nestabilno tržište“, napominje on.

Konkurencija na energetskom tržištu također raste. Prema podacima Energy Hedge Fund Centra, danas je najmanje 450 hedž fondova fokusirano na rad sa energetskim sredstvima i ekološkim kompanijama, sa oko 60 milijardi dolara pod upravljanjem, a njih 200 radi samo sa energetskom imovinom, odnosno direktni su konkurenti. energije Centaurus.

Vjerovatno je upravo sa sve većom konkurencijom na tržištu povezana namjera Johna Arnolda, objavljena početkom ovog ljeta, da "diverzifikuje" svoje poslovanje i malo se odmakne od berzanskih špekulacija. U tu svrhu, Centaurus je zajedno sa Carlyle Group investirao u vlastita skladišta plina u Koloradu (130 km od Denvera) i Louisiani. Veličina investicije, što je tipično za Centaurus Energy, ostala je nepoznata, ali stručnjaci tvrde da je Arnold na projekat potrošio oko 100 miliona dolara.Kupovina je logičan nastavak Centaurusovog trgovačkog posla: uostalom, ako je ljeti plin košta 12 dolara, a zimi se očekuje da će porasti najmanje do 15 dolara, možete ga jednostavno "držati" neko vrijeme u skladištu dok cijena ne poraste na optimalnu.

Skromni milijarder ne želi da se upozna

Još manje se zna o ličnom životu Džona Arnolda nego o njegovom poslu. Međutim, rijetke kritike koje se uspije čuti uglavnom ga pozitivno karakterišu. Art Gelber, istaknuti energetski konsultant u Hjustonu, kaže da je Arnold "pravi džentlmen na mnogo načina". Kažu da ga zanima umjetnost i dobro pleše, a nedavno se i oženio. Jedno je sigurno: do nedavno, uprkos svom stanju, šef Centaurus Energy-a vodio je prilično jednostavan način života: nije kupovao antikvitete i skupe automobile, nije imao afere s manekenkama i općenito se trudio da ne privlači mnogo pažnje na sebe. .

John Arnold rođen je u običnoj američkoj porodici visoke srednje klase: otac mu je bio advokat, a majka računovođa. Talenti mladog genija ispoljili su se prilično rano. Za samo tri godine diplomirao je na Univerzitetu Vanderbilt u Nashvilleu, Tennessee, a zatim je 1995. otišao da radi na Wall Streetu. I to ne bilo gdje, već energetskom gigantu Enronu. On je jedan od rijetkih ključnih zaposlenika ovog ozloglašenog koncerna koji je uspio izbjeći optužbe i suđenje za prevaru. I upravo je prihod od uspješnih operacija tokom rada u Enronu pokrenuo kapital od milijardu dolara čuda iz Hjustona.
U ovoj kompaniji Arnold se prvo bavio trgovinom naftom, a potom, nakon odlaska Jeff Bussan(Jeff Bussan) je „presađen“ u trgovinu prirodnim gasom. Trgovanjem koristeći najnoviju tehnologiju i internet, John Arnold je postigao neviđene rezultate. Godine 2001., sa samo 27 godina, zaradio je 750 miliona dolara u trgovini gasom za Enron, što mu je donelo bonus od 8 miliona dolara, najveći plaćen Enronovim trgovcima te godine.
Arnold je postupao izuzetno pažljivo sa svojim novcem. Kada je početkom 2002. izbio skandal u Enronu, a za nekoliko mjeseci vrijednost dionica sedme najveće kompanije u Americi pala je sa 80 milijardi dolara na gotovo nulu, Arnold je bio jedan od prvih koji je pobjegao s broda koji je tonuo.

Arnold je koristio istih 8 miliona dolara i malu količinu novca od vanjskih investitora kao početni kapital. „Želio sam da napravim strukturu koja će mi odgovarati, a ne da stalno branim svoje mišljenje pred bilo kakvom birokratijom“, objašnjava sam Arnold želju za nezavisnošću.
Čini se da je samo jedna vrlo glupa osoba 2002. godine mogla doći na ideju da otvori firmu koja bi se specijalizirala za energetsku imovinu. Američki energetski sektor u to je vrijeme bio u šoku od bankrota Enrona i skandala s njim povezanih prijevara. tržište je bilo izuzetno nisko, što trgovcima nije davalo nikakvu priliku da zarade. Situaciju dobro ilustruje činjenica da u februaru 2002. godine, nedugo nakon što je Enron bankrotirao i njegovu jedinicu za trgovinu gasom preuzeo UBS, nije išlo dobro. UBS je počeo otpuštati trgovce i čak je ugasio platformu za online trgovanje koja je bila Enronov ponos. U maju 2003. odjel u Hjustonu je potpuno zatvoren, a nekoliko preostalih trgovaca prebačeno je u drugu kancelariju.
Međutim, John Arnold je uspio preokrenuti krizu u svoju korist. U vrijeme kada su drugi fondovi prilično oprezno trgovali dionicama energije, on je Centaurusu dao reputaciju vrlo uspješnog trgovca. Napominjemo da je tokom prve dvije godine fond bio zatvoren za vanjske investicije: Arnold je igrao, kako kažu, "na svoju ruku". A onda su cijene energenata porasle, volatilnost tržišta je također naglo porasla, a kriza se riješila sama od sebe. Kada su investicione banke osjetile da mogu zaraditi novac na energetskim fjučersima i počele masovno unajmljivati trgovce za rad na tržištima nafte i plina (Goldman Sachs i Morgan Stanley, na primjer, 2004. godine zaradili su 2,6 milijardi dolara od trgovine sirovinama, većinom energije ), Centaurus Energy je već bio jedan od najsofisticiranijih igrača u ovom sektoru. „John je upravo izašao i svima pokazao pogrešno“, kaže Jim Schwieger, Arnoldov bivši kolega u Enronu, koji je s njim u to vrijeme trgovao plinskim alatima.

Kao što je uobičajeno u finansijskom svijetu, fond je izuzetno zatvorena struktura. “Ne raspravljamo o tome šta radimo. Ne radimo naglas kao T. Boone Pickens, ozloglašeni špekulativni teksaški naftaš i trgovac naftom čije su izjave o tržištu prirodnog plina emitirane na CNBC-u”, rekao je John Arnold, a prenosi New York Times.
Naravno, Arnold tajne uspješnog trgovanja na složenom i nestabilnom energetskom tržištu čuva za sebe. Međutim, među njegovim kolegama i konkurentima postoji skeptično mišljenje da su glasine o Arnoldovom trgovačkom geniju uvelike pretjerane. Navodno, oko 150 miliona dolara od 750 miliona dolara koje je zaradio za Enron 2001. ne treba pripisivati njegovom talentu, već isključivo računu pomenutog sistema za online trgovinu Enron Online. Zli trgovci tvrde da je sistem jednostavno dominirao tržištem gasa, a to je omogućilo Enronu da određuje cene. Arnoldovi drugi konkurenti osvetnički nas podsjećaju da je, iako je napravio ogroman profit za Enron 2001., isto tako teško ukaljao svoju reputaciju 2000. godine, izgubivši više od 200 miliona dolara.
Sva ova priča, međutim, nije spriječila Arnolda da probije banku u ljeto 2006. godine, dovodeći svog konkurenta, hedž fond Amaranth, u kolaps. Situacija se razvijala na sljedeći način: John Arnold i njegov tim bili su uvjereni da će cijene plina pasti u ljeto 2006. godine, pa je Centaurus bio kratak. Amarant je, naprotiv, bio uvjeren da će rasti. Zbog toga je 32-godišnji menadžer fonda Brian Hunter bio optimističan. Spor, koji je ličio na opkladu između dva tvrdoglava dječaka (posebno s obzirom na godine oba junaka), okončan je u septembru. U jednoj sedmici, Amaranth je izgubio oko 6 milijardi dolara, a Centaurus Energy je godinu završio sa dobiti od 317% i 1 milijardu dolara imovine. Stručnjaci vjeruju da je Arnold dobio otprilike polovinu ovog novca.

Kao i mnogi drugi uspješni ljudi, Arnold nastoji izbjeći pretjerani publicitet. Zajedno sa mojom ženom Laura- diplomac Pravnog fakulteta Yalea, koji je radio u advokatskoj firmi elektrane Wachtell Lipton i otvorio firmu za istraživanje energetike - oni su veoma renomirani kolekcionari savremene umjetnosti.
Donirali su 700 miliona dolara porodičnoj fondaciji koja subvencioniše otvaranje škola koje vodi organizacija pod nazivom Kipp Academy, u kojoj je Arnold član odbora. "Kada vaš prihod poraste iznad određenog nivoa", rekao je Arnold prijateljima na Vanderbiltovom okupljanju, "filantropija počinje."

Jedini neobičan čin o kojem se raspravljalo je to što je prije nekoliko godina Arnold kupio zemljište u prestižnom kvartu River Oaks u Hjustonu za 4,9 miliona dolara i nije imao problema s rušenjem kuće izgrađene na njoj, takozvane Dogwoods. Taj je čin bio gotovo revolucionaran za patrijarhalni Hjuston. Povjesničari arhitekture jednoglasno su počeli tvrditi da kuća, koju je 1926. godine sagradio arhitekta Birdsall Briscoe, ima istorijsku vrijednost. Međutim, Arnold je odlučio da se ne zamara rekonstrukcijom prilično sumorne stare kuće, već da izgradi novu vilu za sebe i svoju suprugu u modernom funkcionalističkom stilu sa kubističkim elementima koji je dizajnirao njujorški dizajner Alexander Gorlin. Upravo ovako jednostavna po formi, ali funkcionalna po sadržaju, kuća je više u skladu sa njegovim karakterom i načinom života.

Budite u toku sa svim važnim događajima United Traders-a - pretplatite se na naš