Ias 32 финансовые инструменты. Взаимозачет финансовых активов и обязательств

Приложение. "Руководство по применению" МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации"

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32
"Финансовые инструменты: представление информации"

С изменениями и дополнениями от:

1 [Удален]

2 Цель настоящего стандарта - установить принципы, в соответствии с которыми финансовые инструменты представляются в составе обязательств или капитала, а также производится взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств. Этот стандарт применяется к классификации финансовых инструментов эмитентом финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов; классификации относящихся к ним процентов, дивидендов, убытков и прочих доходов; а также условиям, при которых финансовые активы и финансовые обязательства подлежат взаимозачету.

Информация об изменениях:

3 Принципы, изложенные в настоящем стандарте, дополняют принципы признания и оценки финансовых активов и финансовых обязательств, изложенные в МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты", а также принципы раскрытия информации о них, изложенные в МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации".

Сфера применения

Информация об изменениях:

4 Настоящий стандарт должен применяться всеми организациями ко всем типам финансовых инструментов за исключением:

Информация об изменениях:

(a) долей участия в дочерних организациях, ассоциированных или совместных предприятиях, учитываемых в соответствии со стандартами МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность", МСФО (IAS) 27 "Отдельная финансовая отчетность" или МСФО (IAS) 28 "Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия". Однако в некоторых случаях стандарты МСФО (IFRS) 10, МСФО (IAS) 27 или МСФО (IAS) 28 требуют от организации или разрешают ей осуществлять учет долей участия в дочерних организациях, ассоциированных или совместных предприятиях с использованием МСФО (IFRS) 9 . В таких случаях организации должны применять требования настоящего стандарта. Организации также должны применять настоящий стандарт ко всем производным инструментам, относящимся к долям участия в дочерних организациях, ассоциированных или совместных предприятиях;

(b) прав и обязательств работодателей по планам вознаграждения работникам, к которым применяется МСФО (IAS) 19 "Вознаграждения работникам".

Информация об изменениях:

(d) договоров страхования в значении, определенном в МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхования". Однако настоящий стандарт применяется к производным инструментам, встроенным в договоры страхования, если МСФО (IFRS) 9 требует, чтобы предприятие учитывало их отдельно. Кроме того, эмитент должен применять настоящий стандарт к договорам финансовых гарантий, если эмитент применяет МСФО (IFRS) 9 при признании и оценке этих договоров, но должен применять МСФО (IFRS) 4, если эмитент выбирает в соответствии с пунктом 4(d) МСФО (IFRS) 4 применить при их признании и оценке МСФО (IFRS) 4;

Информация об изменениях:

(e) финансовых инструментов, находящихся в сфере применения МСФО (IFRS) 4 , так как они включают негарантированную возможность получения дополнительных выгод. Эмитент таких инструментов освобождается от применения пунктов 15 - 32 и AG25 - AG35 настоящего стандарта к этим признакам в отношении различия между финансовыми обязательствами и долевыми инструментами. Однако к этим инструментам относятся все требования настоящего стандарта. Помимо этого, настоящий стандарт применяется к производным инструментам, встроенным в указанные инструменты (см. МСФО (IFRS) 9);

(f) финансовые инструменты, договоры и обязательства, возникающие в операциях платежей, основанных на акциях, к которым применяется МСФО (IFRS) 2 "Платеж, основанный на акциях", за исключением

(i) договоров, находящихся в сфере применения пунктов 8-10 настоящего стандарта, к которым применяется настоящий стандарт;

8 Настоящий стандарт следует применять к тем договорам на покупку или продажу нефинансовых статей, по которым может быть произведен нетто-расчет с помощью денежных средств или другого финансового инструмента, или путем обмена финансовыми инструментами, как если бы эти договоры были финансовыми инструментами. Исключением являются договоры, заключенные и удерживаемые с целью получения или поставки нефинансовой статьи в соответствии с ожидаемыми потребностями предприятия в закупках, продажах или потреблении. Однако настоящий стандарт следует применять к тем договорам, которые предприятие по собственному усмотрению классифицирует как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с пунктом 5А МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

9 Существуют различные способы, с помощью которых может быть произведен нетто-расчет денежными средствами или другим финансовым инструментом, или путем обмена финансовыми инструментами, по договору на покупку или продажу нефинансовой статьи. Они включают:

(a) разрешение по условиям договора любой стороне произвести нетто-расчет денежными средствами или другим финансовым инструментом, или путем обмена финансовыми инструментами;

(b) случаи, когда возможность нетто-расчета денежными средствами или другим финансовым инструментом, или путем обмена финансовыми инструментами четко не определена условиями договора, однако у предприятия есть практика нетто-расчета по аналогичным договорам с помощью денежных средств или другого финансового инструмента, или путем обмена финансовыми инструментами (либо путем заключения договора взаимозачета с встречной стороной, либо путем продажи договора до его исполнения или истечения его срока);

(c) наличие у предприятия практики работы с аналогичными договорами по получению поставки актива и продажи его в течение короткого периода после поставки с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цены или дилерской наценки; и

(d) возможность быстрой конвертации нефинансовой статьи, являющейся предметом договора, в денежные средства.

Договор, к которому применяются пп. (b) или (с) , не заключается с целью получения или поставки нефинансовой статьи в соответствии с ожидаемыми потребностями предприятия в закупках, продажах или потреблении и, следовательно, находится в сфере применения настоящего стандарта. Другие договоры, к которым применяется пункт 8 , рассматриваются с тем, чтобы определить, были ли они заключены и исполняются с целью получения или поставки нефинансовой статьи в соответствии с ожидаемыми потребностями предприятия в закупках, продажах или потреблении и, следовательно, находятся ли они в сфере применения настоящего стандарта.

10 Выпущенный опцион на покупку или продажу нефинансовой статьи, по которому может быть произведен нетто-расчет с помощью денежных средств или другого финансового инструмента, или путем обмена финансовыми инструментами в соответствии с параграфами 9(a) или (d) находится в сфере применения настоящего стандарта. Такой договор не может быть заключен с целью получения или поставки нефинансовой статьи в соответствии с ожидаемыми потребностями предприятия в закупках, продажах или потреблении.

11 В настоящем стандарте используются следующие термины в указанных значениях:

Финансовый инструмент - это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.

Финансовый актив - это актив, являющийся

(a) денежными средствами;

(b) долевым инструментом другого предприятия;

(i) получить денежные средства или иной финансовый актив от другого предприятия; или

(ii) обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях потенциально выгодных для предприятия; или

(d) договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и являющимся

(i) непроизводным инструментом, по которому предприятие получит или может быть обязано получить переменное количество собственных долевых инструментов; или

(ii) производным инструментом, расчет по которому будет или может быть произведен иным способом, чем обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов. Для этих целей, права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов предприятия по фиксированной сумме любой валюты относятся к долевым инструментам, если предприятие предлагает эти права, опционы или варранты на пропорциональной основе всем своим владельцам, которые относятся к одному классу непроизводственных долевых инструментов, принадлежащих предприятию. Также для этих целей собственные долевые инструменты, налагающие на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации и классифицируемые как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16С и 16D , которые являются договорами на получение или поставку собственных долевых инструментов в будущем.

Финансовое обязательство - это обязательство, являющееся:

(a) обусловленным договором обязательством

(ii) обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях, потенциально невыгодных для предприятия; или

(b) договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и являющимся

(i) непроизводным инструментом, по которому предприятие предоставит или может быть обязано передать переменное количество собственных долевых инструментов; или

(ii) производным инструментом, расчет по которому будет или может быть произведен иным способом, чем обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов предприятия. Для этих целей собственные долевые инструменты предприятия не включают финансовые инструменты с правом обратной продажи, классифицируемые как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16А и 16B , инструменты, налагающие на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации и классифицируемые как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16С и 16D , или инструменты, являющиеся договорами на получение или поставку собственных долевых инструментов в будущем.

В качестве исключения, инструмент, удовлетворяющий определению финансового обязательства, классифицируется как долевой инструмент, если он имеет все характеристики и удовлетворяет всем условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D .

Долевой инструмент - это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств.

Справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости").

Инструмент с правом обратной продажи - это финансовый инструмент, дающий владельцу право продать инструмент обратно его эмитенту за денежные средства или другие финансовые активы, или который автоматически возвращается его владельцу при возникновении неопределенного события в будущем, смерти или ухода на пенсию владельца инструмента.

Информация об изменениях:

12. Следующие термины определены в Приложении А МСФО (IFRS) 9 или пункте 9 МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" и используются в настоящем стандарте в значениях, указанных в МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9:

Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства

Прекращение признания производный инструмент

Метод эффективной ставки процента

Договор финансовой гарантии

Финансовое обязательство, учитываемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

Твердое обязательство

Прогнозируемая операция

Эффективность хеджирования

Хеджируемая статья

Инструмент хеджирования

Предназначенный для торговли

Стандартная процедура покупки или продажи

Затраты по сделке.

13 В настоящем стандарте термины "договор" и "обусловленный договором" относятся к соглашению между двумя или более сторонами, имеющему четкие экономические последствия, избежать которых стороны практически (или совсем) не имеют возможности, как правило, потому, что закон предусматривает принудительное исполнение такого соглашения в судебном порядке. Договоры, а значит, и финансовые инструменты, могут иметь разные формы и не обязательно должны быть оформлены в письменном виде.

14 В настоящем стандарте термин "предприятие" относится к физическим лицам, товариществам, акционерным обществам, доверительным фондам и государственным организациям.

Представление информации

15 Эмитент финансового инструмента должен при первоначальном признании классифицировать этот инструмент или составляющие его части как финансовое обязательство, финансовый актив или долевой инструмент, в соответствии с содержанием договора и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента.

16 При применении эмитентом определений в пункте 11 для установления того, является ли финансовый инструмент долевым инструментом, а не финансовым обязательством, инструмент является долевым только тогда, когда он удовлетворяет обоим условиям (а) и (b) , приведенным ниже:

(a) инструмент не содержит договорного обязательства:

(i) передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или

(ii) обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях, потенциально невыгодных для эмитента;

(b) если расчет по инструменту будет или может быть произведен путем поставки собственных долевых инструментов эмитента, он является:

(i) непроизводным инструментом, по которому эмитент не несет договорных обязательств предоставить переменное количество его собственных долевых инструментов; или

(ii) производным инструментом, расчет по которому будет произведен эмитентом только путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество его собственных долевых инструментов. Для этих целей, права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов предприятия по фиксированной сумме любой валюты относятся к долевым инструментам, если предприятие предлагает эти права, опционы или варранты на пропорциональной основе всем своим владельцам, которые относятся к одному классу непроизводственных долевых инструментов, принадлежащих предприятию. Кроме того, для этих целей собственные долевые инструменты эмитента не включают инструменты, обладающие всеми характеристиками и удовлетворяющие условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D , или инструменты, являющиеся договорами на получение или поставку собственных долевых инструментов эмитента в будущем.

Договорное обязательство, включая обязательство, возникающее из производного финансового инструмента, которое приведет или может привести к получению или поставке собственных долевых инструментов эмитента, но не удовлетворяет указанным выше условиям (а) и (b) , не является долевым инструментом. В качестве исключения, инструмент, удовлетворяющий определению финансового обязательства, классифицируется как долевой инструмент, если он имеет все характеристики и удовлетворяет всем условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D.

Инструменты с правом обратной продажи

16А Финансовый инструмент с правом обратной продажи включает договорное обязательство эмитента по обратной покупке или погашению данного инструмента в обмен на денежные средства или другой финансовый актив при исполнении опциона на продажу. В качестве исключения к определению финансового обязательства, инструмент, который включает такое обязательство, классифицируется как долевой инструмент, если он имеет следующие характеристики:

(а) Предоставляет владельцу право на пропорциональную долю чистых активов предприятия в случае его ликвидации. Чистые активы предприятия - это те активы, которые остаются после вычета всех других требований по его активам. Пропорциональная доля определяется путем:

(c) Все финансовые инструменты класса, субординированного по отношению ко всем другим классам инструментов, имеют идентичные характеристики. Например, все они должны иметь право на обратную продажу, и для всех инструментов в данном классе должна использоваться одна и та же формула или иной метод расчета цены на обратную покупку или погашение.

(d) Помимо договорного обязательства эмитента по обратной покупке или погашению инструмента в обмен на денежные средства или другой финансовый актив, данный инструмент не включает никакого иного договорного обязательства по поставке денежных средств или другого финансового актива другому предприятию или по обмену финансовых активов или финансовых обязательств с другим предприятием на условиях, которые потенциально неблагоприятны для предприятия; данные инструмент также не является контрактом, который подлежит или может быть погашен за счет собственных долевых инструментов предприятия, как изложено в подпункте (b) определения финансового обязательства.

(e) Общие ожидаемые движения денежных средств, относимые на инструмент в течение срока действия инструмента, в основном зависят от прибыли или убытка, изменений в признанных чистых активах или изменений в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия в течение срока действия инструмента (за исключением любых последствий, к которым приводит данный инструмент).

16В Для классификации инструмента в качестве долевого инструмента помимо наличия у него всех вышеперечисленных характеристик эмитент не должен иметь никакого другого финансового инструмента или контракта, предполагающего:

(b) последствия ограничения или установления фиксированного остаточного дохода по существу для владельцев инструментов

с правом обратной продажи.

пункте 16А , предусматривающие условия, схожие с условиями эквивалентного контракта, который мог быть заключен между стороной, не являющейся владельцем инструмента, и предприятием-эмитентом. Если предприятие не может определить, соблюдается ли данное условие, оно не должно классифицировать инструмент с правом обратной продажи как долевой инструмент.

Инструменты или компоненты инструментов, налагающие на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации

16С Некоторые финансовые инструменты включают договорное обязательство предприятия-эмитента по поставке другому предприятию пропорциональной доли своих чистых активов только при ликвидации. Обязательство возникает в силу того, что вероятность ликвидации высока и находится вне контроля предприятия (например, предприятие с ограниченным сроком деятельности) или вероятность ликвидации невысока, но владельцу инструмента предоставляется выбор. В качестве исключения к определению финансового обязательства, инструмент, который включает такое обязательство, классифицируется как долевой инструмент, если он имеет следующие характеристики:

(a) Предоставляет владельцу право на пропорциональную долю чистых активов предприятия в случае его ликвидации. Чистые активы предприятия - это те активы, которые остаются после вычета всех других требований по его активам. Пропорциональная доля определяется путем:

(i) деления чистых активов предприятия при его ликвидации на единицы равной величины; и

(ii) умножения данной суммы на количество единиц, имеющихся у владельца финансового инструмента.

(b) Инструмент принадлежит к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов. Для включения в такой класс инструмент:

(i) не должен иметь никакого приоритета над другими требованиями по активам предприятия при его ликвидации, и

(ii) не обязательно должен конвертироваться в другой инструмент до его включения в класс инструментов, субординированный по отношению ко всем другим классам инструментов.

(c) Все финансовые инструменты класса, субординированного по отношению ко всем другим классам инструментов, должны предусматривать идентичное договорное обязательство предприятия-эмитента по поставке пропорциональной доли его чистых активов при ликвидации.

16D Для классификации инструмента в качестве долевого инструмента помимо наличия у него всех вышеперечисленных характеристик эмитент не должен иметь никакого другого финансового инструмента или контракта, предполагающего:

(a) общие движения денежных средств, которые в основном зависят от прибыли или убытка, изменений в признанных чистых активах или изменений в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия (за исключением любых последствий, к которым приводит данный инструмент или контракт) и

(b) последствия ограничения или установления фиксированного остаточного дохода по существу для владельцев инструментов с правом обратной продажи.

В целях применения данного условия предприятие не должно рассматривать нефинансовые контракты с владельцем инструмента, описанные в пункте 16С , предусматривающие условия, схожие с условиями эквивалентного контракта, который мог быть заключен между стороной, не являющейся владельцем инструмента, и предприятием-эмитентом. Если предприятие не может определить, соблюдается ли данное условие, оно не должно классифицировать данный инструмент как долевой инструмент.

Реклассификация инструментов с правом обратной продажи и инструментов, налагающих на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации

16Е Предприятие должно классифицировать финансовый инструмент как долевой инструмент в соответствии с пунктами 16А и 16В или пунктами 16С и 16D с даты, на которую у инструмента появляются все характеристики и он удовлетворяет условиям, предусмотренным в данных пунктах. Предприятие должно реклассифицировать финансовый инструмент с даты, на которую инструмент перестает соответствовать всем характеристикам или удовлетворять всем условиям, предусмотренным в данных пунктах. Например, если предприятие погашает все свои выпущенные инструменты без права обратной продажи, а некоторые инструменты с правом обратной продажи, оставшиеся в обращении, имеют все характеристики и удовлетворяют всем условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В, предприятие должно реклассифицировать данные инструменты с правом обратной продажи как долевые инструменты с даты, на которую предприятие погасило все инструменты без права обратной продажи.

16F Предприятие должно учитывать реклассификацию инструмента в соответствии с пунктом 16Е следующим образом:

(a) Предприятие должно реклассифицировать долевой инструмент в качестве финансового обязательства с даты, на которую инструмент перестает соответствовать всем характеристикам или удовлетворять всем условиям, предусмотренным в 16А и 16В или пунктах 16С и 16D . Финансовое обязательство должно оцениваться по справедливой стоимости инструмента на дату реклассификации. Предприятие должно признать в капитале любую разницу между балансовой стоимостью долевого инструмента и справедливой стоимостью финансового обязательства на дату реклассификации.

(b) Предприятие должно реклассифицировать финансовое обязательство в качестве долевого с даты, на которую у инструмента появляются все характеристики и он удовлетворяет условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D . Долевой инструмент должен оцениваться по балансовой стоимости финансового обязательства на дату реклассификации.

Отсутствие договорного обязательства по поставке денежных средств или другого финансового актива (пункт 16(a))

17 За исключением условий, описанных в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D , важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента, является наличие договорного обязательства одной стороны по финансовому инструменту (эмитента) передать денежные средства или другой финансовый актив другой стороне (владельцу), или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с владельцем на условиях, потенциально невыгодных для эмитента. Хотя владелец долевого инструмента может иметь право на получение пропорциональной доли дивидендов или других распределяемых средств из капитала, эмитент не имеет договорного обязательства осуществлять такое распределение средств, поскольку невозможно потребовать от него передачи денежных средств или иного финансового актива другой стороне.

18 Классификация финансового инструмента в отчете о финансовом положении предприятия определяется его содержанием, а не юридической формой. Содержание обычно соответствует юридической форме, но не всегда. Некоторые финансовые инструменты имеют юридическую форму капитала, но по своему содержанию являются обязательствами, а другие могут сочетать в себе признаки как долевых инструментов, так и финансовых обязательств. Например:

(a) привилегированная акция, предусматривающая обязательное погашение эмитентом по фиксированной или определяемой сумме в фиксированный или определяемый день в будущем, или дающая владельцу право потребовать, чтобы эмитент погасил инструмент в конкретный день или после него по фиксированной или определяемой цене, является финансовым обязательством;

(b) финансовый инструмент, дающий его владельцу право вернуть инструмент эмитенту в обмен на денежные средства или другой финансовый актив ("инструмент с правом обратной продажи"), является финансовым обязательством, за исключением инструментов, классифицируемых как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16А и 16В или пунктами 16С и 16D . Финансовый инструмент является финансовым обязательством, даже когда сумма денежных средств или другого финансового актива определяется на основе индекса или другой статьи, которая может увеличиваться или уменьшаться. Наличие возможности у владельца вернуть инструмент эмитенту в обмен на денежные средства или другой финансовый актив означает, что инструмент с правом обратной продажи соответствует определению финансового обязательства, за исключением инструментов, классифицируемых как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16А и 16В или пунктами 16С и 16D. Например, открытые паевые фонды, паевые фонды, товарищества и некоторые кооперативные предприятия могут предоставлять своим пайщикам или членам право выкупить свои доли у эмитента в любое время на денежные средства, что приводит к классификации долей пайщиков или членов в качестве финансовых обязательств, за исключением инструментов, классифицируемых как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16А и 16В или пунктами 16С и 16D. Однако классификация инструмента как финансового обязательства не запрещает использования названий статей, таких, как "чистые активы, относящиеся к пайщикам" и "изменение суммы чистых активов, относящейся к пайщикам" в самой финансовой отчетности предприятия, у которого отсутствует внесенный капитал (например, некоторые взаимные и паевые фонды, см. иллюстративный пример 7), или использования дополнительных раскрытий, показывающих, что совокупная доля участия их членов включает статьи, такие, как капитальные резервы, соответствующие определению капитала, и инструменты с правом обратной продажи, не соответствующие ему (см. иллюстративный пример 8).

19 Если у предприятия нет безусловного права избежать передачи денежных средств или другого финансового актива для проведения расчета по договорному обязательству, то такое обязательство соответствует определению финансового обязательства, за исключением инструментов, классифицируемых как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16А и 16В или пунктами 16С и 16D . Например:

(a) ограничение способности предприятия исполнить договорное обязательство, такое, как недоступность иностранной валюты или необходимость получения разрешения на платеж от регулирующих органов, не освобождает предприятие от его договорных обязательств и не прекращает обусловленного договором права владельца по данному инструменту;

(b) договорное обязательство, зависящее от того, воспользуется ли другая сторона по сделке своим правом на погашение, является финансовым обязательством, так как предприятие не имеет безусловного права избежать передачи денежных средств или другого финансового актива.

20 Финансовый инструмент, который явно не предусматривает договорное обязательство по передаче денежных средств или другого финансового актива, может установить его косвенно через сроки и условия. Например:

(a) финансовый инструмент может предусматривать нефинансовое обязательство, которое должно быть погашено тогда, и только тогда, когда предприятию не удастся осуществить распределение или погасить инструмент. Если предприятие может избежать передачи денежных средств или иного финансового актива только путем погашения нефинансового обязательства, то такой финансовый инструмент является финансовым обязательством;

(b) финансовый инструмент является финансовым обязательством, если его условия оговаривают, что при его погашении предприятие передаст

(i) либо денежные средства или другой финансовый актив; либо

(ii) свои собственные акции, стоимость которых будет значительно превышать сумму денежных средств или другого финансового актива.

Хотя у предприятия нет явно указанного в договоре обязательства передать денежные средства или другой финансовый актив, сумма, подлежащая погашению акциями, такова, что предприятие произведет расчет денежными средствами. В любом случае владельцу, по существу, гарантировано получение суммы, которая, как минимум, равна сумме, погашаемой денежными средствами (см. пункт 21).

Расчет собственными долевыми инструментами предприятия (пункт 16(b))

21 Договор не является долевым инструментом, только потому, что он может повлечь получение или передачу собственных долевых инструментов предприятия. У предприятия может быть обусловленное договором право или обязательство получить или передать собственные акции или другие долевые инструменты в количестве, которое изменяется таким образом, чтобы справедливая стоимость собственных долевых инструментов предприятия, подлежащих получению или передаче, была равна величине обусловленного договором права или обязательства. При этом величина обусловленного договором права или обязательства может быть фиксированной суммой или суммой, меняющейся, частично или полностью, в зависимости от изменения переменной, иной, чем рыночная цена собственных долевых инструментов предприятия (например, процентная ставка, котировки биржевого товара или финансового инструмента). Два примера таких договоров: (а) договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия общей стоимостью, равной 100 де, и (b) договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия общей стоимостью, равной стоимости 100 унций золота. Такой договор является финансовым обязательством предприятия, даже, несмотря на то, что предприятие должно или может погасить его путем поставки собственных долевых инструментов. Он не является долевым инструментом, поскольку предприятие использует переменное количество собственных долевых инструментов для расчетов по договору. Соответственно, договор не удостоверяет право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств.

22 За исключением указанного в п. 22А , договор, расчет по которому будет произведен предприятием путем передачи (или получения) фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или другого финансового актива, является долевым инструментом. Например, выпущенный опцион на акции, который дает право встречной стороне купить фиксированное количество акций предприятия по фиксированной цене или в обмен на облигации с фиксированной основной суммой, является долевым инструментом. Изменения справедливой стоимости договора в результате колебаний рыночных процентных ставок, которые не влияют на сумму денежных средств или другого актива, подлежащего оплате или получению, или количество долевых инструментов, подлежащее получению или передаче, при осуществлении расчетов по договору не препятствуют классификации договора как долевого инструмента. Все полученное возмещение (такое, например, как премия, полученная за выпущенный опцион или варрант на собственные акции предприятия) относится непосредственно на капитал. Выплаченное возмещение (такое, например, как премия, уплаченная за приобретенный опцион) вычитается непосредственно из капитала. Изменения справедливой стоимости долевого инструмента не признаются в финансовой отчетности.

22А Если собственные долевые инструменты предприятия, подлежащие получению или передаче предприятием при погашении договора, являются финансовыми инструментами с правом обратной продажи, которые имеют все характеристики и удовлетворяют условиям, предусмотренным в пунктах 16А и 16В , или инструментами, налагающими на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при его ликвидации, которые имеют все характеристики и удовлетворяют условиям, предусмотренным в пунктах 16С и 16D , данный договор является финансовым активом или финансовым обязательством. Это включает договор, расчет по которому будет произведен предприятием путем передачи или получения фиксированного количества его собственных долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или другого финансового актива

Информация об изменениях:

23 За исключением условий, изложенных в пунктах 16А и 16В или пунктах 16С и 16D , договор, содержащий обязательство предприятия приобрести собственные долевые инструменты за денежные средства или другой финансовый актив, приводит к возникновению финансового обязательства, равного приведенной стоимости погашения (например, приведенной стоимости цены исполнения форвардного договора РЕПО, цены исполнения опциона или иной суммы погашения). Это справедливо даже в случае, когда сам договор является долевым инструментом. Один из примеров - обязательство предприятия приобрести собственные долевые инструменты за денежные средства согласно форвардному контракту. Финансовое обязательство первоначально признается по приведенной стоимости суммы погашения и реклассифицируется из состава капитала. Впоследствии финансовое обязательство оценивается в соответствии с МСФО (IFRS) 9 . Если срок исполнения договора истекает без исполнения, то балансовая стоимость финансового обязательства реклассифицируется в состав капитала. Договорное обязательство предприятия приобрести собственные долевые инструменты приводит к возникновению финансового обязательства по приведенной стоимости суммы погашения, даже если обязательство на покупку зависит от того, осуществит ли другая сторона свое право потребовать погашения (например, выпущенный опцион на продажу, дающий право другой стороне продать предприятию его собственные долевые инструменты по фиксированной цене).

24 Договор, расчет по которому будет произведен предприятием путем передачи или получения фиксированного количества его собственных долевых инструментов в обмен на переменную сумму денежных средств или другого финансового актива, является финансовым активом или финансовым обязательством. Примером такого договора является договор, по которому предприятие должно передать 100 собственных долевых инструментов в обмен на сумму денежных средств, равную стоимости 100 унций золота.

Оценочные резервы по условному погашению

25 Финансовый инструмент может предусматривать передачу предприятием денежных средств или другого финансового актива, или погашение его иным способом, характерным для финансовых обязательств, в случае наступления или ненаступления будущих событий, возникновение которых неопределенно (или от обстоятельств, исход которых является неопределенным), которые не подконтрольны ни эмитенту, ни держателю инструмента, таких, например, как изменение фондового индекса, индекса потребительских цен, процентной ставки, требований налогового законодательства, или будущей выручки эмитента, чистой прибыли или отношения обязательств эмитента к капиталу. У эмитента такого инструмента нет безусловного права избежать передачи денежных средств или другого финансового актива (или погашения его другим способом, характерным для финансовых обязательств). Следовательно, этот инструмент является финансовым обязательством эмитента, за исключением случаев, когда

(a) часть положения договора об осуществлении расчетов на определенных условиях, согласно которой может потребоваться погашение денежными средствами или другим финансовым активом (или погашение его другим способом, характерным для финансовых обязательств), не является уникальной;

(b) у эмитента такого инструмента могут потребовать погашения денежными средствами или другим финансовым активом (или погашения его другим способом, характерным для финансовых обязательств) только в случае ликвидации эмитента; или

Варианты расчетов

26 Если производный финансовый инструмент дает одной из сторон право выбора того, как будет произведен расчет по нему (например, эмитент или владелец может выбрать нетто-расчет денежными средствами или путем обмена акций на денежные средства), то он является финансовым активом или финансовым обязательством, за исключением случаев, когда все варианты расчетов приводят к классификации финансового инструмента как долевого инструмента.

27 Примером производного финансового инструмента с вариантами расчетов являющимся финансовым обязательством, будет опцион на акции, нетто-расчет по которому в зависимости от выбора эмитента может быть произведен денежными средствами или путем обмена собственных акций на денежные средства. Аналогичным образом некоторые договоры на покупку или продажу нефинансовых статей в обмен на собственные долевые инструменты предприятия входят в сферу применения настоящего стандарта, так как расчет по ним может быть произведен путем поставки нефинансового актива или путем нетто-расчета денежными средствами или другим финансовым инструментом (см. пункты 8-10). Такие договоры являются финансовыми активами или финансовыми обязательствами, но не долевыми инструментами.

Комбинированные финансовые инструменты (см. также пункты AG30-AG35 и иллюстративные примеры 9-12)

28 Эмитент непроизводного финансового инструмента должен проанализировать условия финансового инструмента с тем, чтобы определить, содержит ли он как компонент обязательства, так и компонент капитала. Такие компоненты должны классифицироваться отдельно как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты в соответствии с пунктом 15 .

29 Предприятие отдельно признает компоненты финансового инструмента, которые (а) создают финансовое обязательство предприятия и (b) дают владельцу инструмента возможность самому решить, конвертировать ли его в долевой инструмент предприятия. Например, облигация или сходный инструмент, который может быть конвертирован владельцем в установленное количество обыкновенных акций предприятия, - это комбинированный финансовый инструмент. С точки зрения предприятия такой инструмент состоит из двух компонентов: финансового обязательства (договорного соглашения предоставить денежные средства или иной финансовый актив) и долевого обязательства (опциона на покупку, предоставляющего владельцу право в течение оговоренного периода времени конвертировать его в установленное количество обыкновенных акций предприятия). Выпуск такого инструмента дает практически такой же экономический эффект, как и одновременный выпуск долевого инструмента с возможностью досрочного погашения и варрантов на покупку обыкновенных акций или выпуск долевого инструмента с отделяемым варрантом на покупку акций. Соответственно, предприятие всегда отдельно представляет в отчете о финансовом положении компоненты обязательства и капитала.

30 Выделение компонентов обязательства и капитала конвертируемого инструмента не пересматривается из-за изменения вероятности реализации возможности конвертации даже в случае, когда может показаться, что реализация этой возможности стала экономически выгодной для некоторых владельцев инструмента. Владельцы не обязательно будут всегда действовать ожидаемым образом, потому что, например, налоговые последствия такого конвертирования могут быть разными для разных владельцев. Более того, вероятность конвертирования будет время от времени меняться. Договорное обязательство предприятия произвести в будущем выплаты остается непогашенным, пока не произойдет его конвертация, не наступит срок погашения инструмента или не будет осуществлена какая-либо иная операция.

Информация об изменениях:

33 Если предприятие выкупает собственные долевые инструменты, то эти инструменты ("собственные акции, выкупленные у акционеров") должны вычитаться из капитала. В составе прибыли или убытка не должны признаваться никакие доходы или убытки, возникающие при покупке, продаже, выпуске или аннулировании собственных долевых инструментов предприятия. Такие собственные акции, выкупленные у акционеров, могут быть приобретены и удерживаться самим предприятием или другими членами группы, представляющей консолидированную отчетность. Выплачиваемое или получаемое возмещение должно признаваться непосредственно в капитале.

34 Сумма собственных акций, выкупленных у акционеров, должна раскрываться отдельно в самом отчете о финансовом положении или в примечаниях в соответствии с МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности". Предприятие раскрывает информацию в соответствии с МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах", если предприятие выкупает собственные долевые инструменты у связанных сторон.

Информация об изменениях:

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли (см. также пункт AG37)

35 Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту или его компоненту, классифицированному как финансовое обязательство, должны признаваться как расходы или доходы на счете прибылей и убытков. Средства, распределяемые владельцам долевых инструментов, должны признаваться организацией непосредственно в составе капитала. Затраты по операции с капиталом, должны относиться на уменьшение капитала.

35А. Налог на прибыль, относящийся к средствам, распределяемым держателям долевого инструмента, и к затратам по операции с капиталом, должен учитываться согласно МСФО (IAS) 12 "Налоги на прибыль".

36 Классификация финансового инструмента как финансового обязательства или долевого инструмента определяет, будут ли проценты, дивиденды, убытки и прочие доходы, связанные с этим инструментом, признаваться как расходы или доходы в составе прибыли или убытка. Таким образом, выплаты дивидендов по акциям, полностью признанным как обязательства, классифицируются как расходы, аналогично процентам по облигациям. Точно так же, доходы и убытки, связанные с погашением или рефинансированием финансовых обязательств, признаются в отчете о прибылях и убытках, в то время как погашение или рефинансирование долевых инструментов представляются в отчетности как изменения в составе капитала. Изменения справедливой стоимости долевого инструмента не признаются в финансовой отчетности.

37 Организация обычно несет различные затраты при выпуске или приобретении собственных долевых инструментов. В состав данных затрат могут включаться регистрационные и другие обязательные сборы, вознаграждения юристам, аудиторам и другим профессиональным консультантам, а также расходы на печать и гербовые сборы. Затраты по операции с капиталом, следует относить на уменьшение капитала в той степени, в которой они являются дополнительными издержками, относящимися непосредственно к операции с капиталом, и которых можно было бы избежать при отсутствии такой сделки. Затраты по операции с капиталом, которая была прекращена без завершения, признаются как расход.

38 Затраты по сделке, связанные с выпуском комбинированного инструмента, распределяются на компоненты обязательства и капитала пропорционально распределению поступлений. Затраты по сделке, связанные с осуществлением двух и более операций (например, при проведении выпуска акций одновременно с осуществлением процедур по листингу акций другого выпуска на фондовой бирже), распределяются между данными операциями на разумной основе, которая должна последовательно применяться при осуществлении аналогичных операций.

39 Сумма затрат по сделке, отнесенных на уменьшение капитала за период, раскрывается отдельно в соответствии с МСФО (IAS) 1 .

40 Дивиденды, классифицированные как расходы, могут представляться в отчёте(ах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе либо с процентами по другим обязательствам, либо отдельной статьей. В дополнение к требованиям настоящего стандарта на раскрытие информации о процентах и дивидендах распространяются еще и требования МСФО (IAS) 1 и МСФО (IFRS) 7 . В ряде случаев из-за различий между процентами и дивидендами в отношении таких вопросов, как возможность налогового вычета, желательно раскрывать их отдельно в отчёте(ах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Раскрытие информации о налоговых последствиях производится в соответствии с МСФО (IAS) 12 .

41 Доходы и убытки, относящиеся к изменениям балансовой стоимости финансового обязательства, признаются как доход или расход в составе прибыли или убытка, даже если они относятся к инструменту, содержащему право на остаточную долю участия в активах предприятия в обмен на денежные средства или другой финансовый актив (см. пункт 18(b)). В соответствии с МСФО (IAS) 1 предприятие должно представлять доход или убыток, возникающий в результате повторной оценки такого инструмента, отдельно в самом отчете о совокупном доходе тогда, когда такое представление уместно для объяснения результатов деятельности предприятия.

Информация об изменениях:

42 Финансовый актив и финансовое обязательство должны зачитываться, а в отчете о финансовом положении должна отражаться чистая сумма тогда и только тогда, когда предприятие:

(a) имеет на текущий момент юридически закрепленное право осуществить зачет признанных сумм; и

(b) намеревается произвести расчет на нетто-основе или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно.

При учете передачи финансового актива, который не удовлетворяет критериям прекращения признания, предприятие не должно производить взаимозачет переданного актива и соответствующего обязательства (см. МСФО (IFRS) 9, пункт 3.2.22).

Информация об изменениях:

43 Настоящий стандарт требует представления в отчетности финансовых активов и финансовых обязательств на нетто-основе в том случае, когда это отражает ожидаемые организацией будущие потоки денежных средств от расчетов по двум или более отдельным финансовым инструментам. Когда у организации есть право и намерение получить или выплатить нетто-сумму, по существу она имеет только один финансовый актив или одно финансовое обязательство. В других случаях финансовые активы и финансовые обязательства представляются отдельно друг от друга, в соответствии с их характеристикой как ресурсов или обязательств организации. Организация должна раскрывать информацию, требуемую пунктами 13В-13Е МСФО (IFRS) 7 для признанных финансовых инструментов, входящих в сферу применения пункта 13А МСФО (IFRS) 7.

44 Взаимозачет признанных финансовых активов и финансовых обязательств и представление в отчетности их чистой суммы отличается от прекращения признания финансового обязательства или актива. Тогда как взаимозачет не приводит к признанию прибыли или убытка, прекращение признания финансового инструмента ведет не только к исключению ранее признанной статьи из отчета о финансовом положении, но также может привести к признанию прибыли или убытка.

45 Право на зачет требований - законное право заемщика, установленное в договоре или иным образом, погасить или аннулировать всю или часть суммы, причитающейся кредитору, путем зачета против нее суммы, причитающейся к получению от кредитора. В случае возникновения чрезвычайных обстоятельств заемщик может иметь законное право использовать сумму, причитающуюся к получению от третьей стороны, против суммы, причитающейся кредитору, при условии, что между тремя сторонами существует соглашение, четко устанавливающее право заемщика на зачет требований. Поскольку право на зачет - это юридическое право, условия, в которых осуществляется данное право, могут отличаться в зависимости от юрисдикции, поэтому необходимо принимать во внимание законы, применимые к отношениям между сторонами.

46 Существование юридически закрепленного права на взаимозачет финансового актива и финансового обязательства влияет на права и обязательства, связанные с финансовым активом и финансовым обязательством, и может повлиять на подверженность предприятия кредитному риску и риску ликвидности. Однако существование такого права, само по себе, не дает достаточных оснований для зачета. В отсутствие намерения реализовать это право или осуществить одновременный расчет величина и распределение во времени будущих потоков денежных средств остаются без изменений. В случае, когда предприятие имеет намерение реализовать свое право или осуществить одновременный расчет, представление актива и обязательства на нетто-основе лучше отражает величину и распределение во времени ожидаемых в будущем потоков денежных средств, а также рисков, которым эти потоки подвергаются. Намерение одной или обеих сторон произвести расчет на нетто-основе без наличия соответствующего законного права не является достаточным обоснованием для зачета, так как права и обязательства, связанные с отдельным финансовым активом и финансовым обязательством, остаются без изменений.

47 На намерение предприятия относительно расчета по определенным активам и обязательствам могут оказать влияние обычная практика его хозяйственной деятельности, требования финансовых рынков и другие обстоятельства, которые могут ограничивать возможность произвести нетто-расчет или осуществить расчет одновременно. Если предприятие имеет право на зачет, но не намеревается ни производить нетто-расчет, ни реализовать актив и одновременно исполнить обязательство, то влияние этого права на кредитный риск, которому подвергается предприятие, раскрывается в соответствии с пунктом 36 МСФО (IFRS) 7.

48 Одновременный расчет по двум финансовым инструментам может происходить, например, через клиринговую палату на организованном финансовом рынке или при обмене непосредственно между участниками сделки. В этих условиях потоки денежных средств, по существу, эквивалентны одной чистой сумме, а подверженность кредитному риску или риску ликвидности отсутствует. В других случаях предприятие может произвести расчет по двум инструментам путем получения и выплаты отдельных сумм, подвергаясь кредитному риску на всю сумму актива или риску ликвидности на всю сумму обязательства. Такие риски могут быть значительными, хотя и относительно непродолжительными. Соответственно, реализация финансового актива и погашение финансового обязательства считаются одновременными только тогда, когда операции происходят в один и тот же момент.

49 Условия, перечисленные в пункте 42 , в целом не удовлетворяются, и взаимозачет обычно неуместен, когда

При первоначальном признании финансового инструмента в балансе, согласно МСФО 32, эмитент данного финансового инструмента должен классифицировать его (или его элементы) исходя из содержания договора или как обязательство, или как капитал. При этом, как указывалось выше, некоторые финансовые инструменты имеют юридическую форму долевого инструмента, а являются по своей сути обязательствами.
Если финансовый инструмент не содержит договорного обязательства передачи эмитентом денежных средств (другого финансового актива) или обмена данного инструмента на другой на потенциально невыгодных условиях, то он является долевым инструментом. Кроме того, долевым инструментом может быть производный инструмент (своп, варрант), который будет погашен эмитентом путем обмена фиксированной суммы денежных средств или фи-нансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов.
Многие финансовые инструменты, в особенности производные, часто содержат одновременно и право, и обязательство совершить операцию по их обмену. Такие права и обязательства в соответствии со стандартом 32 следует отражать также одновременно и в активе, и в пассиве бухгалтерского баланса. Например, в соответствии с форвардным контрактом одна сторона обещает через 90 дней уплатить 200 000 долларов, а вторая сторона обещает предоставить облигации по ставке процента, зафиксированной на дату составления контракта, на сумму 200 000 долларов. Каждая из сторон при этом надеется на изменение рыночных цен на облигации в свою пользу. У покупателя и у продавца возникают и обязательства передачи, и права получения соответствующего финансового инструмента на фиксированных условиях. Права и обязательства по таким производным инструментам должны отражаться в балансе развернуто (отдельно).
Финансовый актив и финансовое обязательство могут взаимно зачитываться только при определенных обстоятельствах:

при юридически закрепленном праве (например, в договоре) осуществить зачет признанных в балансе финансовых активов за счет финансовых обязательств;
при наличии у компании возможностей и намерений произвести расчеты во исполнение сделки по сальдированной сумме взаимно противоположных финансовых инструментов;
при намерении компании одновременно реализовать финансовый актив и погасить финансовые обязательства, и это намерение выполнимо в сложившихся обстоятельствах совершения сделок.

Взаимозачет возможен в отношении дебиторской и кредиторской задолженности или счетов в банке с дебетовым и кредитовым остатком.
Если в соответствии с установленными требованиями эмитент классифицирует выпущенный им финансовый инструмент как финансовое обязательство, то проценты, дивиденды, убытки и прибыль, относящиеся к нему, следует отражать в отчете о прибылях и убытках как расходы или доходы.
Расходы, которые несет эмитент в виде процентов и дивидендов по долевым инструментам, относятся непосредственно в дебет счета капитала.
Проценты (дивиденды) по привилегированным акциям, являющимся по своей сути финансовым обязательством, учитываются как затраты, а не как распределение прибыли. Такие дивиденды учитываются в отчете о прибылях и убытках отдельно от дивидендов по долевым инструментам.
Эмитент сложного финансового инструмента, содержащего как обязательство, так и долевой элемент (элемент капитала), должен классифицировать составные части этого инструмента раздельно. Таким сложным финансовым инструментом для эмитента может быть, например, облигация, конвертируемая в обыкновенные акции. Этот инструмент состоит из двух элементов: финансового обязательства (договорного соглашения предоставить денежные средства или другие финансовые активы) и долевого инструмента (опциона покупателя, предоставляющего владельцу облигации право в течение определенного периода времени конвертировать инструмент в обыкновенные акции, выпущенные эмитентом).
Для расчета балансовой стоимости сложных финансовых инструментов можно использовать один из двух методов.

Отнесение на более труднооцениваемый долевой инструмент суммы, остающейся после вычета из стоимости всего инструмента, стоимости обязательства. Таким образом, сначала определяется балансовая стоимость финансового обязательства путем дисконтирования потока будущих выплат процентов и основной суммы долга по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичного обязательства. Оставшаяся часть, приходящаяся на долевой инструмент (опцион на конвертацию в обыкновенные акции), определяется путем вычитания из стоимости сложного инструмента стоимости финансового обязательства.
Оценка элемента обязательств и долевого элемента отдельно и приведение их к эквиваленту стоимости инструмента в целом. Этот метод требует применения сложных моделей определения цены опциона, например модели Блека-Шоулза.

ПРИМЕР
1 января 2000 года компания эмитирует 2000 конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1000 долларов. Проценты выплачиваются ежегодно по номинальной процентной ставке 6 %. Превалирующая рыночная процентная ставка на дату эмиссии облигаций составляла 9 %. Облигации должны быть погашены 31 декабря 2002 года.
Определим стоимость, по которой облигации будут отражены в финансовой отчетности компании при первоначальном признании, первым способом.
1. Текущая стоимость основной суммы долга, подлежащей возврату через 3 года:
2000 х 1000 долларов х (1: (1 + 0,09)3 = 2 000 000 х 0,772 = 544 000 долларов.
2. Текущая стоимость процентов: 2 000 000 х 0,06 х 2,531 (кумулятивная ставка дисконтирования за 3 года) = 303 720 долларов.
Кумулятивная ставка = 1: (1 + 0,09)1 + 1: (1 + 0,09)2 + 1: (1 + 0,09)3 = 2, 531.
3. Всего компонент обязательств: 1 544 000 + 303 720 = 1 847 720 долларов.
4. Номинальная стоимость эмитированных облигаций 2000 х 1000 = 2 000 000 долларов.
5. Компонент капитала (как разница между номинальной стоимостью эмитированных обязательств и компонентом обязательств) = 152 280 долларов.
Таким образом, эмитент должен отразить в своей отчетности конвертируемые об- лигации при первоначальном признании следующим образом: обязательство погасить облигацию (показывается в составе обязательств) в сумме 1 847 720 долларов и возможность конвертации (показывается в составе капитала) в сумме 152 280 долларов.

В тех случаях, когда способ погашения финансового инструмента зависит от исхода будущих неопределенных событий, не подконтрольных эмитенту, инструмент должен быть классифицирован им как обязательство.
Например, компания выпускает облигации, которые она обещает погашать акциями, если рыночная цена облигаций превысит ее определенный уровень. Другой пример: компания эмитирует акции, условия погашения которых зависят от уровня ее будущих доходов (если компания не достигает определенного уровня доходов к определенному моменту времени, то она обязуется обменять свои акции на облигации) и т. д.
В МСФО 32 значительное внимание уделяется вопросам раскрытия в отчетности компании информации об используемых ею финансовых инструментах. Такое раскрытие (частично - обязательное, а частично - рекомендуемое) необходимо пользователям финансовой отчетности для понимания влияния балансовых и забалансовых финансовых инструментов на финансовое положение компании, результаты ее деятельности, движение ее денежных потоков.
Компаниям рекомендуется раскрывать информацию о значении финансовых инструментов в их деятельности, о связанных с ними рисках и средствах их контроля, о хозяйственных интересах, которые обслуживают эти финансовые инструменты. Рекомендуется раскрывать следующие виды рисков, сопутствующих финансовым инструментам:

валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют);
риск ставки процента (связанный с изменениями процентных ставок);
рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен);
кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности);
риск ликвидности или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнить свои обязательства), риск денежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами, с плавающей ставкой процента).

МСФО 32 поощряет компании к раскрытию указанной выше информации в дополнение к той, которую компания раскрывать обязана.
В обязательном порядке компания должна раскрывать свои цели и политику управления финансовыми рисками, включая политику хеджирования основных видов операций, для которых оно применяется. По каждому классу финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов как признанных в балансе, так и непризнанных, в примечаниях к отчетности необходимо раскрывать:

информацию о стоимости и характере финансовых инструментов;
условия, которые могут влиять на величину будущих потоков денежных средств, их направленность и распределение во времени;
учетную политику и методы признания инструментов в балансе, а также методы оценки финансовых инструментов (например, для финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости, балансовая стоимость может быть определена на основе рыночных котировок, независимых оценок, анализа дисконтированных будущих потоков денежных средств или иных методов, что и должно быть раскрыто в пояснениях к отчетности).

В тех случаях, когда финансовые инструменты существенно влияют на финансовое положение компании, по ним должны раскрываться и договорные условия, например:

данные об основной или номинальной сумме, на которой основаны будущие выплаты;
даты наступления срока платежа, истечения срока действия договора или срока его исполнения;
права сторон на досрочное исполнение сделки по финансовому инструменту;
права на конвертацию финансового инструмента, суммы и сроки будущих поступлений и выплат денежных средств, ставки процентов или дивидендов;
наличие и сумма залога, удерживаемого или предоставленного.

Если представление финансового инструмента в балансе отличается от его юридической формы, то в пояснениях к отчетности компания должна объяснить характер данного инструмента. Кроме того, требуется раскрытие структуры сложных производных инструментов.
К числу вопросов, подлежащих обязательному раскрытию в отчетности, относится информация о наличии риска ставки процента, в том числе предусмотренные договором даты пересмотра ставки процента или наступления срока платежа, а также используемые эффективные ставки процента (если применяется соответствующий метод).
При наличии значительного количества финансовых инструментов, подверженных процентному риску, они могут быть сгруппированы по срокам погашения (изменения их цены (балансовой стоимости)) в периодах, следующих после отчетной даты:

в течение 1 года;
отдельно по периодам за каждый год в течение 1-5 лет;
более 5 лет.

Обязательно должна раскрываться информация о подверженности компании кредитному риску, в том числе:

размер максимального кредитного риска, приходящегося на одного заемщика, без учета стоимости залога;
наличие значительных концентраций кредитного риска.

В отчетности коммерческих банков данное требование нашло свое отражение в виде соответствующих нормативов.

Признание и оценка финансовых активов и обязательств в МСФО 39, сравнение с российской практикой

Финансовые активы и обязательства компании признаются (отражаются) в ее балансе только тогда, когда компания вступает в договорные отношения с другой стороной по поводу указанных финансовых инструментов. Планируемые операции, по которым на дату составления отчетности отсутствуют обязательные договорные отношения, не могут признаваться в бухгалтерском балансе компании.
Из приведенного правила следует, что все договорные права и обязательства компании в отношении финансовых инструментов, в том числе связанные с производными инструментами, должны признаваться в ее балансе в качестве активов или обязательств.
В тех случаях, когда речь идет не о финансовых инструментах, а о твердых соглашениях на покупку или продажу товаров или услуг, вступление двух или нескольких компаний в договорные отношения между собой является необходимым, но не достаточным условием признания активов или обязательств в балансах у данных компаний. Для такого признания необходимо совершение хотя бы одной из сторон соответствующих действий по договору (оплаты товара или услуги или отгрузки товара и оказания услуги).
Исключением является форвардный контракт, при котором признание активов или обязательств в балансах компаний, заключивших такой договор, происходит до момента совершения действий по договору. Форвардный контракт - это, как указывалось выше, обязательство одной стороны купить или продать другой стороне финансовый инструмент или товар в определенный день в будущем по заранее установленной цене. Данное обязательство, согласно МСФО 39, признается как актив или обязательство на дату возникновения обязательства по покупке или продаже, а не на дату его погашения (фактически происходящего обмена). При заключении форвардного контракта справедливая стоимость прав требования (поставки инструмента или товара) и обязательств (по его оплате в фиксированном размере) зачастую совпадают и у той, и у другой стороны, поэтому чистая стоимость форвардного контракта равна нулю. Активы и пассивы признаются в балансе как у покупателя, так и у продавца в момент заключения контракта в одинаковых суммах, даже если чистая стоимость контракта при этом равна нулю. При этом каждая сторона по контракту подвержена ценовому риску, который и является предметом контракта. Со временем справедливая стоимость контракта может стать чистым активом или обязательством. Это зависит от различных факторов, в числе которых: изменение стоимости денег во времени, курса базисного инструмента или цены товара, являющегося предметом форвардного контракта, и других.
Если покупка финансовых активов компанией имеет регулярный характер (т. е. является так называемой типовой сделкой), то в соответствии с МСФО 39 допускается признание в балансе приобретаемых финансовых активов как на дату заключения сделки, так и на дату расчетов. Выбранный и зафиксированный в учетной политике порядок признания финансовых активов должен применяться на протяжении всего отчетного периода. При этом датой заключения сделки является день, когда организация принимает на себя обязательство купить некоторый финансовый актив. В этот день в бухгалтерском учете (и, соответственно, в бухгалтерском балансе) признается подлежащий получению финансовый инструмент (в активе) и обязательство по его оплате (в пассиве).
Датой расчетов считается день, когда обусловленный договором финансовый инструмент был фактически передан организации. При этом актив признается в балансе по справедливой стоимости, сложившейся за период от даты заключения сделки до даты признания данного финансового инструмента в учете.
Операции же по продажам финансовых активов, даже имеющим регулярный характер, разрешается признавать в учете и отчетности только по дате расчетов.
Прекращение признания финансового актива (или его части) должно происходить тогда, когда компания теряет контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового актива. Это может происходить при выполнении договорных условий контрагентом, истечении срока действия прав требования, отказе компании от прав в отношении данного финансового актива.
При передаче права контроля над активом он считается проданным. Однако если передача актива не связана с прекращением его признания (т. е. он продолжает числиться на балансе у компании), то компания, передающая актив, отражает сделку как заем под обеспечение.
Финансовый актив, признание которого в балансе прекращается, должен списываться по балансовой стоимости. Разность между балансовой стоимостью актива (или частью актива), переданного другой стороне, и суммой средств, полученных (или средств, причитающихся к получению) за данный актив, плюс сумма переоценки актива до его справедливой стоимости (ранее признанная на счете капитала), отражаются на счете прибылей и убытков.
В некоторых случаях компания может продавать не весь актив, а лишь его часть, например, или основную сумму долга, или проценты по облигациям. Другим примером является продажа портфеля дебиторской задолженности при сохранении права на прибыльное обслуживание задолженности за вознаграждение, в результате чего право на обслуживание признается как актив (право на обслуживание ссуд является нематериальным активом согласно МСФО 38).
Если компания передает часть финансового актива другим лицам при сохранении другой его части, то балансовую стоимость финансового актива следует распределить между оставшейся частью и проданной частью пропорционально справедливой стоимости соответствующих статей на день продажи. Прибыль или убыток необходимо признавать на основе выручки от проданной части. В тех редких случаях, когда справедливую стоимость оставшейся части актива невозможно определить достоверно, она не определяется вовсе и принимается равной нулю. В полном объеме балансовая стоимость финансового актива присваивается его проданной части. Прибыль или убыток признается как разница между выручкой и общей (до продажи части) балансовой стоимостью финансового актива, скорректированной на ранее списанную на счет капитала сумму его переоценки по справедливой стоимости.
Компании следует списывать финансовое обязательство с баланса (прекращать его признание) тогда, когда оно погашено, т. е. исполнено (должник расплатился с кредитором), аннулировано на законных основаниях (либо в судебном порядке, либо самим кредитором) или срок его действия (установленный законодательством срок исковой давности) истек. Аннулированием, кроме того, считается замена существующего обязательства на другое обязательство, с существенно отличающимися условиями.
Если заемщик и кредитор обмениваются какими-либо долговыми инструментами, с существенно отличающимися условиями от предыдущего договора, то, согласно МСФО 39, этот факт следует квалифицировать как погашение старого долга и признание нового финансового инструмента.
Разницу между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства (или части обязательства) с учетом накопленной амортизации и суммой погашения следует относить на чистую прибыль или убыток за отчетный период.
В соответствии с МСФО 39 первоначальная оценка финансовых активов и финансовых обязательств осуществляется по фактическим затратам, которые, как предполагается, являются справедливой стоимостью внесенного (полученного) за него возмещения. Затраты, понесенные при совершении сделки, включаются в первоначальную стоимость финансового инструмента.
Выпуску или приобретению долевых инструментов обычно сопутствуют соответствующие затраты (плата за регистрацию и прочие платежи регулирующим органам; суммы, уплаченные юристам, бухгалтерам, профессиональным консультантам; расходы на печать и т. д.), которые относятся непосредственно на уменьшение капитала. Произведенные же затраты по операциям с капиталом, которые по каким-либо причинам не удалось осуществить, следует относить на расходы текущего периода (в отчет о прибылях и убытках).
Первоначальная стоимость финансового инструмента, оцененного по справедливой стоимости, со временем под влиянием рыночных и других факторов отклоняется от нее в ту или иную сторону. При этом достаточно точно справедливая стоимость может быть определена, если существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке (рыночная цена - наилучший аналог справедливой стоимости); долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством; при использовании специальных моделей, исходные данные для реализации которых получают с активных рынков (например, модель Блека-Шоулза). Нетрудно определить справедливую стоимость финансового инструмента и тогда, когда диапазон значений оценочных показателей его стоимости незначителен.
Если рыночные цены трудно установить с достаточной степенью достоверности, то справедливая стоимость определяется другими общепринятыми методами (путем дисконтирования будущих денежных платежей или поступлений денежных средств с использованием преобладающей рыночной ставки процента для аналогичных инструментов, соотношением цены и прибыли и другими методами).
Последующая оценка финансовых активов зависит от фактической классификации их по четырем категориям, рассмотренным в разделе 4.1. После первоначального признания активы оцениваются либо по справедливой стоимости, либо по амортизируемым затратам (стоимости) (табл.1).

Таблица 1. Отражение и последующая (после первоначального признания) оценка финансовых инструментов в учете и отчетности

Первоначальная оценка Фактические затраты (справедливая стоимость) Фактические затраты (справедливая стоимость) Фактические затраты (справедливая стоимость) Фактические затраты (справедливая стоимость) Последующая оценка Амортизированная первоначальная стоимость с использованием метода эффективной ставки процента Амортизированная первоначальная стоимость с использованием метода эффективной ставки процента Справедливая стоимость или себестоимость Справедливая стоимость Признанный доход или убыток - - Проценты и дивиденды относятся на счет прибылей или убытков, переоценка справедливой стоимости - на счет капитала Переоценка относится на счет прибылей или убытков Начисление амортизации Относится на счет прибылей и убытков Относится на счет прибылей и убытков - - Обесценение Относится на счет прибылей и убытков Относится на счет прибылей и убытков Убыток списывается со счетов капитала и относится на счет прибылей и убытков -

Виды финансовых инструментов	Ссуды и дебиторская задолженность, не предназначенные для торговли	Инвестиции, удерживаемые до погашения	Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	Финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Отражение в отчетности
Отражение в учете

Данные правила не применяются в отношении финансовых инструментов, используемых в качестве инструментов хеджирования.
Рассмотрим подробнее на основе приведенной выше схемы, как отражаются в учете операции с различными видами финансовых активов.
В МСФО 39 инвестиции, за исключением инвестиций, удерживаемых до погашения, оцениваются по справедливой стоимости, при этом изменения справедливой стоимости отражаются, в зависимости от характера инвестиций и (или) выбранной учетной политики, на счетах прибылей или убытков (в соответствующем финансовом отчете) или непосредственно на счетах собственных средств.
Прибыль при переоценке финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счета прибылей или убытков (предназначенных для торговли), следует относить непосредственно на прибыль или убыток отчетного периода.
В группу активов, имеющихся в наличии для продажи, могут включаться как долевые, так и долговые ценные бумаги, как имеющие рыночную цену, так и не имеющие (некотируемые). Прибыль (убыток), возникающая при переоценке финансового актива, учитываемого по справедливой стоимости (имеющего рыночную стоимость), относят на счета капитала в отчете о движении капитала. На счете капитала (счет переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи) прибыль или убыток должны находиться до момента продажи, погашения или иного выбытия финансового актива или до момента установления факта его обесценения. При наступлении такого момента полученную прибыль (убыток) необходимо будет отнести на прибыль или убытки отчетного периода.
В тех случаях, когда по инвестициям в долевые инструменты и связанным с ними производным финансовым инструментам отсутствуют котируемые рыночные цены, и установить справедливую стоимость иными способами сложно, указанные инструменты, имеющиеся в наличии для продажи, должны учитываться по себестоимости.
По долговым обязательствам, предназначенным для продажи, проценты, рассчитанные с помощью метода эффективной ставки процента, признаются в отчете о прибылях и убытках. Дивиденды по имеющемуся в наличии долевому инструменту относятся на счет прибылей и убытков, когда установлено право организации на получение выплаты.
Таким образом, обе рассмотренные выше группы финансовых активов учитываются по справедливой стоимости (и те, и другие по своей сути являются торговыми, но имеют разные сроки и приобретаются с разными целями).
В зависимости от вида финансовых инструментов (долговые или долевые), входящих в указанные выше группы, прибыль или убыток от переоценки определяются по-разному. Так, для акций, оцениваемых по справедливой стоимости (относимых и в первую, и во вторую группы), размер прибыли или убытка будет равен разности между справедливой стоимостью финансового инструмента на дату переоценки и его балансовой (покупной) стоимостью.
Для облигаций, оцениваемых по справедливой стоимости, размер прибыли или убытка от переоценки определяется несколько иначе: справедливая стоимость финансового инструмента на дату переоценки за минусом балансовой (покупной) стоимости, и за минусом амортизации премии (или прибавления амортизации дисконта).
Напомним, что для долговых инструментов справедливая стоимость - это сумма приведенных стоимостей всех ожидаемых будущих купонных или процентных платежей по долговому инструменту и его номинальной стоимости, дисконтированных по текущей эффективной процентной ставке (рыночной ставке на дату переоценки). Амортизированная же стоимость - это та же приведенная стоимость, но полученная при дисконтировании не по текущей эффективной процентной ставке, а по первоначальной эффективной ставке.
При этом премией называют отрицательную разницу между номинальной стоимостью и ценой покупки ценных бумаг, а дисконтом - соответственно - положительную разницу. Амортизация премии определяется как амортизированная стоимость финансового инструмента на конец предыдущего периода за минусом его амортизированной стоимости на конец текущего периода. Соответственно амортизация дисконта - это амортизированная стоимость на конец текущего периода за вычетом амортизированной стоимости на конец предыдущего периода. Таким образом, и премия, и дисконт постепенно (в течение срока пребывания финансовых инструментов на балансе кредитной организации в том или ином их портфеле) амортизируются (переносятся) на доходы и расходы банка.

ПРИМЕР
1 марта кредитная организация приобрела облигации номинальной стоимостью в 10 000 рублей по цене 10 300 рублей (т. е. уплаченная премия составила 300 руб.), а 31 марта она сделала переоценку ценных бумаг по справедливой стоимости, составившей 10 450 рублей. Сумма амортизации премии по расчетам за март составила 30 рублей.
В приведенном примере сумма переоценки финансовых активов составит: 10 450 — 10 300 - 30 = 120 рублей (переоценка положительная).

Величина процентного (купонного) дохода по долговым торговым ценным бумагам (учитываемым по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счета прибылей или убытков, а также имеющимся в наличии для продажи) должна начисляться с учетом эффективной процентной ставки.
Сумма начисленного процентного (купонного) дохода за период определяется как: купонные проценты, начисленные по номинальной ставке, за минусом амортизации премии или плюс амортизация дисконта за период.
При этом купонные проценты начисленные равны: номинальной стоимости ценных бумаг х годовую купонную ставку: количество периодов начисления.
Если ценные бумаги приобретаются по их номинальной стоимости, то считается, что купонная ставка равна рыночной ставке.
В том случае, когда долговые финансовые инструменты приобретаются с премией или с дисконтом, в расчете процентного дохода принимают участие и купонная, и эффективная процентные ставки.

ПРИМЕР
1 апреля 2005 года банк приобрел долговые торговые ценные бумаги по цене 110 000 рублей. Номинальная стоимость ценных бумаг равна 100 000 рублей. Купонная ставка - 12 % годовых. 31 июня банк начислил процентный доход, при этом амортизация премии по расчетам за апрель - июнь составила 1300 рублей.
Схему начисления процентного дохода по ценным бумагам можно представить следующим образом (табл. 2).
Поскольку амортизация премии определяется как амортизированная стоимость финансового инструмента на конец предыдущего периода за минусом его амортизированной стоимости на конец текущего периода, то из данного определения можно определить амортизированную стоимость на конец текущего периода. Она будет равна 108 700 рублям (110 000 - 1300).
Отсюда процентный доход равен: 1700 рублей (3000 - 1300).
31 июня процентный доход отразится проводкой:
ДЕБЕТ - начисленные проценты к получению - 3000 рублей;
КРЕДИТ - уплаченная премия по торговым ценным бумагам - 1300 рублей;
КРЕДИТ - процентный доход - 1700 рублей.

Таблица 2. Расчет процентного дохода и амортизированной стоимости торговых ценных бумаг

Поскольку в определении финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости с отражением ее изменений в прибыли или убытке (т. е. в основном предназначенных для торговли), заложена первоначальная цель их приобретения, стандарт не разрешает перевод данных активов в другие категории и других категорий в данную. Что же касается финансовых активов, удерживаемых до погашения и имеющихся в наличии для продажи, то перевод их из одной категории в другую осуществляется редко. Наиболее распространенной является реклассификация удерживаемых до погашения активов в результате изменения намерений или возможностей удерживать их до указанного срока в группу имеющихся в наличии для продажи. В этом случае реклассификация объекта рассматривается как его продажа, вся категория финансовых активов, удерживаемых до погашения, считается «разрушенной», и все остальные объ-екты категории удерживаемых до погашения финансовых активов должны быть на два года переведены в категорию имеющихся в наличии для продажи. Следствием данного перевода является переоценка активов по справедливой стоимости и отнесение возникшей разницы на счет капитала.
Что касается производных финансовых инструментов, то первоначально они признаются по себестоимости (затратам на их приобретение), а впоследствии - по справедливой стоимости. Исключение составляют производные инструменты, чья базисная позиция является некотируемым долевым инструментом, и (или) чья справедливая стоимость не может быть достоверно определена, поэтому такие инструменты до момента осуществления расчетов по ним оцениваются по себестоимости. Однако такие исключения в соответствии с МСФО 39 должны допускаться редко, поскольку предполагается, что справедливую стоимость инструментов можно получить с использованием рыночных стоимостей схожих инструментов или с использованием специальных моделей.
Для того чтобы не отражать по справедливой стоимости производные инструменты, компании часто «встраивают» их в основные договора, учитываемые другими способами (по стоимости приобретения, переоцениваемые с использованием счетов собственных средств). В целях недопущения таких нарушений МСФО требует выделять из основного договора встроенный производный инструмент и учитывать его в соответствии с МСФО 39 за исключением случаев, когда экономические параметры данного инструмента не имеют тесной связи с соответствующими параметрами основного договора.
Финансовые обязательства после первоначального признания компания должна оценивать по амортизируемым затратам . Исключение составляют финансовые обязательства, предназначенные для торговли и включенные в данную категорию изначально.
Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают:

производные обязательства, которые не учитываются как инструменты хеджирования
обязательства продавца по передаче ценных бумаг или иных финансовых активов, взятых взаймы продавцом при коротких продажах;
финансовые обязательства, взятые на себя с намерением выкупить их в ближайшем будущем;
финансовые обязательства, составляющие часть портфеля определенных инструментов, которые управляются совместно (являются однородными), и в отношении которых существуют доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период.

Как и в отношении финансовых активов, компания имеет право отнести фи- нансовое обязательство в категорию отражаемых по справедливой стоимости через ОПУ при первоначальном признании. В отношении такого доброволь-ного определения ограничения отсутствуют, но оно не может быть отменено впоследствии, т. е. обязательство уже не может быть переведено в другую категорию.
Прибыль (убытки) по финансовым активам и обязательствам, отражаемым по амортизируемым затратам, относится на финансовые результаты отчетного периода только тогда, когда либо прекратилось признание финансового актива или обязательства (например, продажа), либо произошло его обесценение, в том числе в процессе амортизации.
Таким образом, в зависимости от отнесения тех или иных финансовых активов или обязательств к их отдельным классификационным категориям, меняется и финансовый результат (прибыль или убыток) отчетного периода.
Все активы, кроме оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, подвержены обесценению. Если существует вероятность обесценения, то компания должна начислить резерв под обесценение активов.
Когда имеется вероятность того, что компания не сможет взыскать полную сумму долга (основную сумму и проценты) по выданным займам, дебиторской задолженности, по удерживаемым до погашения инвестициям (т. е. по активам, учитываемым по амортизируемым затратам), формирование резерва осуществляется аналогично формированию резерва по ссудам, рассмотренному в разделе 4.6, т. е. как разница между балансовой стоимостью актива и дисконтированной по первоначальной эффективной ставке процента величиной будущих денежных потоков, ожидаемых от использования актива. При этом денежные потоки, связанные с краткосрочной дебиторской задолженностью, как правило, не дисконтируются.
По финансовым активам в виде некотируемых долевых инструментов (имеющихся в наличии для продажи) и учитываемых по себестоимости, величина убытка от обесценения определяется как разность между балансовой стоимостью финансового актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, рассчитанной с использованием текущей рыночной ставки процента, установленной для аналогичных финансовых активов. Такой убыток от обесценения при последующем возможном его уменьшении восстановлению на счетах прибылей и убытков не подлежит, в отличие от первого случая (для долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, восстановление стоимости которого может быть объективно связано с событием, происшедшим после признания убытка, убыток может быть компенсирован через ОПУ).
Что касается финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости, то здесь величину обесценения необходимо рассчитывать по тем финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, по которым такое снижение признается непосредственно в капитале.
Если справедливая стоимость таких инструментов становится ниже первоначальных затрат на их приобретение, то имеет место убыток. При наличии убытка и одновременном выявлении фактов обесценения финансовых активов (например, значительных финансовых трудностей эмитента, нарушений условий договора и т. д., рассмотренных в разделе 4.6) всю сумму ранее накопленного при переоценке данного актива убытка и отнесенную на счета капитала, необходимо отнести в дебет счета прибылей и убытков отчетного периода.
Эта сумма убытка представляет собой разницу между затратами на приобретение актива (за вычетом выплат основной суммы долга и суммы амортизации по нему) и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения этого актива, уже отраженного ранее в чистой прибыли или убытке. При этом если в последующие периоды справедливая стоимость обесцененных долговых инструментов увеличится, то убытки от обесценения подлежат реверсированию, а реверсируемая сумма - признанию в прибыли или в убытке.
Согласно МСФО, производные финансовые инструменты, включая срочные сделки, оцениваются по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках. Поэтому производные финансовые инструменты не проверяются на обесценение и резервы по ним не создаются.
Основные различия, существующие в раскрытии информации по российским и по международным стандартам, на сегодняшний момент состоят в следующем.
Поскольку в отечественной практике пока отсутствует деление финансовых обязательств на долговые и долевые финансовые инструменты, то элементы капитала, рассчитываемые по российским стандартам, могут в некоторых случаях не удовлетворять требованиям признания их в качестве составляющих капитала по МСФО 32 (например, некоторые виды привилегированных акций), и должны классифицироваться как финансовые обязательства.
В отчетности российских банков пока не проводится различия между понятиями резервов, связанных с обесценением активов (например, резерв на возможные потери по ссудам или под обесценение ценных бумаг, формирование которых регулируется МСФО 39 и 36) и резервов-обязательств, возникающих, например, при судебных разбирательствах или планируемой реструктуризации организации (регулируется МСФО 37). В первом случае резерв является корректировкой балансовой стоимости актива, а во втором представляет собой обязательство. Различия в содержании данных понятий ведут соответственно и к использованию разных методов их оценки, признания и раскрытия в отчетности.
Согласно МСФО 37, резерв-обязательство признается только в том случае, если одновременно соблюдаются три критерия:

организация имеет текущее обязательство (юридическое или традиционное) в результате прошлых событий;
существует вероятность того, что для погашения обязательства потребуется выбытие ресурсов;
может быть сделана надежная оценка суммы обязательства.

Положение 232-П не содержит четких критериев признания резервов-обязательств и резерв может быть признан уже тогда, когда у руководства кредитной организации существует намерение, а не текущее обязательство, произвести расходы, что противоречит МСФО.
МСФО 39 требует признания в учете (т. е. отражения в балансе) финансовых активов и финансовых обязательств с момента, когда банк становится стороной в договоре о финансовом активе/обязательстве (или долевом инструменте). В российской практике такие требования отсутствуют и значительный объем финансовых активов и обязательств учитывается на внебалансовых счетах, что в некоторых случаях может существенно искажать структуру активов и пассивов банка.
В настоящее время финансовые активы и обязательства отражаются кредитными организациями в соответствии с Положением ЦБ РФ № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». При этом по рыночной стоимости (являющейся наилучшим показателем справедливой стоимости) учитываются только некоторые ценные бумаги. Остальные финансовые инструменты учитываются по стоимости их приобретения/выдачи. Это противоречит МСФО 39, согласно которым для всех категорий финансовых инструментов должна определяться их справедливая стоимость (как минимум при первоначальном признании инструментов).
Существующая в настоящее время в России экономическая ситуация характеризуется пока еще достаточно ограниченным объемом финансовых операций на рынке, отсутствием полноценного активного рынка финансовых инструментов. В связи с этим определение справедливой стоимости финансовых инструментов банками часто бывает затруднено. Кроме того, даже на организованном рынке ценных бумаг, существующем сегодня в России, рыночные котировки могут не отражать справедливой стоимости финансовых инструментов, той, которая могла бы быть определена на рынках развитых стран. В данной ситуации кредитные организации могут иметь возможности манипуляции стоимостью финансовых инструментов и, что особенно важно, стоимостью их собственного капитала (включающего статьи переоценки некоторых активов, учитываемых по справедливой стоимости). Также следует принимать во внимание, что банки имеют относительную свободу в отношении того, будет ли изменение справедливой стоимости финансовых активов отражаться в отчете о прибылях и убытках или в составе собственных средств акционеров. Это может влиять на сопоставимость финансовой отчетности различных кредитных организаций.
Таким образом, применение концепции «справедливой стоимости» и надежность ее оценки являются сегодня достаточно проблематичными в российских условиях.

Хеджирование (хеджируемые статьи и хеджирующие инструменты)

В МСФО 39 под хеджированием понимается использование производных и в некоторых случаях непроизводных финансовых инструментов для частичной или полной компенсации изменений справедливой стоимости или денежных потоков по хеджируемым статьям, т. е. защищаемым финансовым инструментам. Такие изменения могут возникать по разным причинам: под влиянием рыночной конъюнктуры, колебаний валютных курсов, в результате изменения финансового положения контрагентов и других объективных факторов.
Хеджируемой статьей может быть любой признанный в балансе актив или обязательство, твердое соглашение, еще не заключенные соглашения и сделки с высокой вероятностью их совершения, чистые инвестиции в зарубежную компанию, либо группы вышеуказанных статей.
Таким образом, хеджируемыми (защищаемыми) статьями могут быть не только финансовые, но и нефинансовые активы (обязательства). Последних защищают, как правило, или от валютных рисков, или от совокупных рисков в целом, поскольку установить влияние валютных рисков не так трудно, как влияние большого количества других видов рисков.
Хотя ссуды и дебиторская задолженность, а также удерживаемые до погашения инвестиции учитываются одинаково (по амортизируемым затратам), тем не менее первые могут выступать в качестве хеджируемой от процентного риска статьи, а вторые - нет. Это объясняется тем, что классификация инвестиций в категорию удерживаемых до погашения предполагает удерживание ее до момента погашения независимо от изменений справедливой стоимости самой инвестиции или потоков денежных средств по ней, в свою очередь, связанных с изменениями процентных ставок. Инвестиции, удерживаемые до погашения, могут хеджироваться от валютного и от кредитного рисков.
Активы (обязательства) с одинаковым уровнем риска для целей хеджирования могут объединяться в соответствующие группы. При этом хеджированию подлежат лишь те из перечисленных выше объектов, которые возникают в результате отношений с внешней по отношению к организации, хеджирующей риски, стороной.
Инструмент хеджирования - это определенный производный инструмент или (в ограниченном числе случаев) другой финансовый актив или обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которому, как ожидается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи. Потери по хеджируемой статье в той или иной степени компенсируются доходами от изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования. И те, и другие одновременно и в одном и том же объеме отражаются на счете прибылей и убытков. В итоге выявляется результат хеджирования - чистые потери или чистые доходы по сделке.
В качестве инструментов хеджирования может выступать большинство производных финансовых инструментов, кроме опционов. Последние могут использоваться в данных целях лишь тогда, когда продажа одного опциона сочетается с покупкой другого (даже встроенного в непроизводный финансовый инструмент).
Производные финансовые инструменты практически всегда отражаются в балансе по справедливой стоимости, в то время как непроизводные - могут учитываться и по справедливой стоимости, и по амортизируемым затратам. Если справедливую стоимость финансового актива или обязательства нельзя определить с достаточной степенью достоверности, то использовать его в качестве инструмента хеджирования не разрешается. Исключением являются те непроизводные инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости, которые выражены в иностранной валюте. Их можно использовать для хеджирования валютного риска в целом по инструменту или валютного элемента непроизводного инструмента, оценить который можно с достаточной степенью достоверности. Если указанные инструменты оцениваются по справедливой стоимости, то изменения ее, как известно, отражаются на счете капитала.
Преимущество учета хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджирования могут отражаться в капитале, а не в отчете о прибылях и убытках. Это позволяет устранить влияние рыночных колебаний таких компонентов на показатели отчета о прибылях и убытках в течение срока действия хеджа. Только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включаются в отчет о прибылях и убытках.
Организация не может использовать в качестве инструментов хеджирования собственные долевые бумаги, поскольку они не являются финансовыми активами или финансовыми обязательствами данной организации.
Эффективность хеджирования - это степень компенсации возможных изменений справедливой стоимости или потоков денежных средств, связанных с хеджируемым риском, при помощи инструмента хеджирования. При этом успех хеджирования определяется не абсолютным значением прибыли, которую приносит хедж, а тем, насколько эта прибыль компенсирует финансовый результат по хеджируемой статье.
Стандарт выделяет три основных объекта хеджирования : хеджирование справедливой стоимости; хеджирование денежных потоков и хеджирование чистых инвестиций в зарубежные компании. При этом операции хеджирования могут осуществляться лишь когда соблюдаются следующие определенные условия (правила хеджирования, называемые учетом при хеджировании):

задачи компании в области управления риском и стратегия осуществления хеджирования излагаются в официальной документации фирмы;
хеджирование используется лишь тогда, когда имеется высокая вероятность его эффективности (предполагаемая рентабельность хеджирования - от 80 до 125 %), и эта эффективность может быть оценена с достаточной степенью надежности;
неэффективность операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;
наличие высокой вероятности совершения сделки с высоким риском изменений денежных потоков, подлежащей хеджированию;
регулярная оценка хеджирования должна подтверждать его высокую эффективность на протяжении всего отчетного периода;
объекты хеджирования должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признаны в бухгалтерском балансе.

Хеджирование операций, осуществляемых внутри группы компаний, не допускается, т. к. внутренние операции элиминируются при консолидации, в результате чего компания имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.
Хеджирование может осуществляться и не по правилам хеджирования (т. е. не учитывая специальных требований и условий хеджирования). Однако в таких ситуациях любые появляющиеся прибыли или убытки компания обязана отражать сразу в отчете о прибылях и убытках, а не в капитале, что допускается только при учете хеджа.
Признание инструмента хеджирования не прекращается при его пролонгации или при замене одного инструмента хеджирования на другой. Но об этом должно быть объявлено в документально оформленной методике хеджирования данной организации.
Хеджирование справедливой стоимости осуществляется для защиты от убытков, возникновение которых возможно при изменении справедливой стоимости признанного в балансе актива (обязательства) или его определенной доли, либо непризнанного твердого соглашения (доли). Финансовый результат (прибыль или убыток) от переоценки инструмента хеджирования, учитываемого по справедливой стоимости, необходимо сразу относить на счет прибылей и убытков. Это же касается и финансового результата, возникающего от переоценки хеджируемой статьи, который всегда относится на счет прибылей и убытков, даже если в обычных условиях (не при хеджировании) изменения в оценке по справедливой стоимости списываются на счет капитала или данная статья вообще оценивается по фактическим затратам. Каким образом осуществляется хеджирование справедливой стоимости, показано в примере.

ПРИМЕР
30 июня 2004 года коммерческий банк выпустил долговые инструменты на 10 000 000 долларов под фиксированную процентную ставку 7,5 % годовых (сроком на 6 месяцев). При этом банк беспокоят возможные изменения стоимости обязательства, поэтому в тот же день он заключил договор процентного свопа. Договор свопа является разновидностью форвардного контракта, в котором стороны обязуются произвести серию будущих обменов денежными суммами, одна из которых рассчитывается с использованием плавающей ставки процента, а другая - фиксированной ставки процента. (Каждая из сторон надеется, что рыночные условия будут выгодными именно для нее.)
Таким образом, теперь банк имеет дело с переменными ставками. По мере того, как будет меняться норма прибыли на рынке, будет меняться и справедливая стоимость долгового инструмента с фиксированной ставкой и стоимость свопа. Можно рассматривать их как один синтетический инструмент (долг + своп). При этом денежные потоки компании изменяются в зависимости от влияния на этот инструмент рынка, но общая стоимость его остается неизменной.
Справедливая стоимость обязательства с 1 июля по 31 декабря составила 10 125 000 долларов, т. е. возросла (поскольку обязательство пользовалось на рынке спросом). В этом же периоде ставка LIBOR (т. е. рыночная ставка процента - плавающая, договорная) составила 6 %.
Разность между первоначальной стоимостью долгового обязательства 10 000 000 долларов и его стоимостью 10 125 000 долларов = 125 000 долларов и является справедливой стоимостью свопа, который является активом, поскольку дает право банку платить 6 % годовых за 7,5 % (обмен активами на выгодных условиях).
Таким образом, при наступлении срока платежа схема обмена платежами будет иметь следующий вид (рис.1).

Рис.1. Схема обмена платежами между банком, покупателем его обязательств и стороной по сделке своп

Денежные потоки банка будут выглядеть следующим образом (табл.3).

Таблица 3. Расчет величины денежных потоков банка при хеджировании справедливой стоимости выпущенных им долговых инструментов

Отражение рассмотренной выше операции хеджирования с помощью сделки своп представлено в виде двойной записи на рис.2.

Рис.2. Отражение операций хеджирования с помощью сделки своп в виде двойной записи

Таким образом, банк расплатился с кредитором по своим долговым обязательствам в размере 375 000 долларов всего лишь за 300 000 долларов, т. е. отток денежных средств у него произошел лишь в сумме 300 000 долларов, а 75 000 долларов были компенсированы операцией своп.

Хеджирование денежных потоков - это хеджирование конкретных рисков, связанных, например, с будущими выплатами процентов по долговому обязательству с переменной процентной ставкой или с ожидаемой сделкой покупки или продажи и т. д.
При соблюдении условий хеджирования в течение всего отчетного периода стандартом предполагается разделение прибыли (убытка) по инструменту хеджирования на две части. Часть выделяется по инструменту хеджирования, эффективность которого была установлена (подтверждена расчетами эффективности), и относится на счета учета капитала в отчете об изменениях капитала. Не подтвержденная расчетами эффективности часть суммы корректирования списывается на счет прибылей и убытков.
Эффективная часть, относимая на капитал, определяется как меньшая из двух величин - совокупной прибыли или убытка по инструменту хеджирования, накопленных с начала хеджирования, или совокупного изменения справедливой (дисконтированной) стоимости ожидаемых денежных потоков по хеджируемой статье с начала хеджирования. Оставшаяся часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, не обеспечившему эффективное хеджирование, относится на счет прибылей и убытков.
При этом правил оценки эффективности и неэффективности нет. Решение по этому вопросу должна принимать компания. Методику следует изложить в официальной документации по хеджированию. На практике такая методика может быть довольно сложной.
Если хеджирование прогнозируемой сделки приводит к признанию в балансе нефинансового актива или нефинансового обязательства или прогнозируемая сделка с нефинансовым активом (обязательством) приобретает форму твердого соглашения, отвечающего требованиям учета хеджирования справедливой стоимости, то в этом случае организация должна в учетной политике зафиксировать один из следующих вариантов формирования финансовых результатов при хеджировании:

сумма корректировки, отнесенная при хеджировании на счет капитала, переносится на счет прибылей и убытков того периода, в котором признаются доходы или расходы по инструменту (например, амортизационные отчисления, затраты на реализацию и т. д.); если предполагается, что впоследствии организации не удастся возместить весь или частичный убыток по инструменту, то на счет прибылей и убытков относят лишь ту сумму, которая, как предполагается, не будет возмещена;
сумма корректировки, отнесенная при хеджировании на счет капитала, списывается с этого счета и включается в первоначальную или другую балансовую стоимость признанного финансового актива или обязательства.

Если прогнозируемая сделка приводит к признанию в балансе финансового актива или финансового обязательства, то прибыли или убытки, ранее отнесенные на счета капитала, переносятся на счет прибылей или убытков того периода, в котором приобретенный актив или принятое обязательство оказывают влияние на прибыль или убыток (признается процентный доход или расходы на выплату процентов); если предполагается, что убыток (весь или его часть) в течение нескольких ближайших периодов не будет возмещен, то соответствующая его сумма переносится на счет прибылей и убытков.
В примере 4.6 хеджирование денежных потоков показано для форвардного контракта (обязательства купить или продать товар или финансовый актив по определенной цене в определенное время в будущем). Цена форвардного договора равна разности между текущей стоимостью объекта договора (цена-«спот») и ценой, установленной в договоре).

ПРИМЕР
30 сентября компания подписала договор о покупке в будущем оборудования на сумму за 1 000 000 швейцарских франков. Курс «спот» (цена, указанная в договоре) на 30 сентября составлял 2,5 швейцарских франка за 1 евро.
Для снижения риска возможного изменения курса в будущем компания в тот же день заключает форвардное соглашение о покупке швейцарских франков за доллары по курсу 2,5 швейцарских франка за 1 доллар.
31 декабря рыночный курс евро составляет 2,4 швейцарских франка.
(признается как актив) составляет:
1000 000: 2,4 = 416 667 евро.
1000 000: 2,5 = 400 000 евро. / 16 667 евро.
30 марта оборудование приобретено компанией. Курс составляет 2,3 швейцарских франка за 1 евро.
Справедливая стоимость форвардного контракта составляет (рис.3):
1 000 000: 2,3 = 343 783 евро.
1 000 000: 2,5 = 400 000 евро. / 34 783 евро.

Рис.3. Отражение операций хеджирования с помощью форвардного контракта в виде двойной записи

Все суммы по другим операциям хеджирования, списанные на счета капитала, признаются на счете прибылей и убытков, если полученный в результате сделки финансовый инструмент продан или иным образом оказал влияние на финансовые результаты организации.
Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную компанию производится так же, как и хеджирование денежных потоков, т. е. в эффективной части сумма корректировки списывается на счета капитала. В оставшейся части - на счета прибылей и убытков, как положительные или отрицательные курсовые валютные разницы.
Чистые инвестиции в зарубежную деятельность выражаются величиной доли компании в чистых зарубежных активах.
Как указывалось выше, в соответствии с МСФО 39, операция может учитываться как хеджирование только в том случае, когда хеджирование эффективно. Существует несколько обязательных тестов оценки эффективности хеджирования, которые должны проводиться как перспективно, так и ретроспективно.
Перспективное тестирование эффективности должно проводиться в начале операции хеджирования и на каждую последующую отчетную дату в течение срока действия хеджа. Результаты тестирования должны демонстрировать, что ожидавшиеся компанией изменения справедливой стоимости или денежных потоков, относящиеся к хеджируемой статье, почти полностью (т. е. практически на 100 %) были компенсированы изменениями справедливой стоимости или денежных потоков по инструменту хеджирования.
Ретроспективное тестирование эффективности проводится на каждую отчетную дату в течение срока действия хеджа в соответствии с методикой, предусмотренной документацией операции хеджирования. Результаты тестирования должны показывать высокую эффективность отношений хеджирования (в диапазоне 80-125 %). При этом эффективность хеджирования регулярно и незамедлительно отражается в отчете о прибылях и убытках.
Учет хеджирования должен быть прекращен при наступлении любого из следующих событий:

операция хеджирования не проходит тест на эффективность;
инструмент хеджирования продан, прекратил действие или исполнен;
по хеджируемой позиции произведен окончательный расчет;
отношения хеджирования аннулируются;
при хеджировании денежных потоков хеджируемая прогнозируемая операция не будет совершена.

МСФО 39 позволяет одновременно учитывать финансовые результаты от изменения стоимости хеджируемого объекта и изменения стоимости финансового инструмента, использовавшегося для осуществления хеджирования, в то время как нормативные документы Банка России пока не предусматривают рассмотрение хеджирования как единой операции, и предполагают раздельное отражение в учете изменения стоимости хеджируемого объекта и хеджирующего инструмента.

Раскрытие информации в МСФО 39

Осуществление операций с финансовыми инструментами сопровождается соответствующими финансовыми рисками, поэтому раскрытие информации в отчетности банков и компаний призвано помочь ее пользователям в правильной оценке степени подверженности банка (компании) финансовым рискам в результате таких операций.
В пояснениях к отчетности необходимо раскрывать методы и допущения, применяемые при оценке справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости, отдельно по наиболее крупным их классам (формируемым по таким признакам, как, например, признание или непризнание в балансе, способы определения справедливой стоимости и т. д.).
Необходимо также указывать способ учета прибылей и убытков в результате изменений справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи и учитываемых по справедливой стоимости, после их первоначального признания: относятся ли они на чистую прибыль или убыток за период или непосредственно на счет капитала до момента продажи финансового актива.
Дополнительное раскрытие информации касается вопросов хеджирования, в частности, описание политики и целей компании в области управления финансовым риском, в том числе политики хеджирования каждого основного вида ожидаемой сделки.
Например, при хеджировании рисков, связанных с будущими продажами, в описании следует указать характер хеджируемых рисков, приблизительное число месяцев (лет) ожидаемых будущих продаж, покрытое хеджированием, и примерный процент стоимости сделки от объема реализации рассматриваемого периода.
Для инструментов хеджирования справедливой стоимости, хеджирования денежных потоков, хеджирования чистых инвестиций в зарубежную компанию отдельно раскрывается следующая информация:

описание хеджирования;
описание финансовых инструментов, определенных в качестве инструментов хеджирования, и их справедливая стоимость на отчетную дату;
характер рисков, которые хеджируются.

При хеджировании ожидаемых сделок раскрываются:

запланированные сроки совершения ожидаемых сделок;
предполагаемые сроки включения финансовых результатов по ним в расчет чистой прибыли или убытка.

Если прибыль или убыток от производных и непроизводных финансовых инструментов, определенных в качестве инструментов хеджирования денежных потоков, относится непосредственно на счет собственного капитала (в отчете об изменении собственного капитала), необходимо раскрывать в пояснительной записке следующее:

периоды, когда предполагается совершение операций;
сроки предполагаемого влияния операций на прибыль;
описание любой операции, которая ранее учитывалась как хеджирование, но которая предположительно более не будет совершаться;
сумма, признанная на счетах капитала в текущем периоде;
сумма прибыли (убытка), списанная со счетов учета капитала и отнесенная на чистую прибыль или убыток за отчетный период; сумма, списанная со счетов капитала и включенная в первоначальную стоимость приобретения или в другую балансовую стоимость актива или обязательства в рамках хеджируемой ожидаемой сделки в течение текущего периода.

Если прибыль (убыток) от переоценки справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (не связанных с процессом хеджирования), была отнесена непосредственно на счета капитала в отчете об изменениях капитала, то раскрывается следующая информация:

сумма, признанная на счетах учета капитала в текущем периоде;
сумма прибыли (убытка), списанная со счетов учета капитала и отнесенная на чистую прибыль или убыток за отчетный период.

Если справедливая стоимость финансовых активов (инвестиций в некоти-руемые долевые инструменты) не может быть надежно оценена, и они учитываются по себестоимости, необходимо привести:

указание на этот факт вместе с описанием активов;
их балансовую стоимость; а также объяснение, почему их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;
по возможности диапазон параметров оценки справедливой стоимости;
любые прибыль/убытки, возникающие при продаже таких активов;
существенные допущения и методы, применяемые для определения справедливой стоимости (на основе рыночных цен или специальных методов оценок).

В том случае, когда показатели справедливой стоимости определяются на основе методов оценок, раскрываются:

предполагаемые допущения уровня справедливой стоимости, в отсутствии доступных рыночных цен;
чувствительность допущений, принятых при определении стоимости (где это применимо);
изменение справедливой стоимости, признанное в прибыли или убытке за отчетный период.

Следует раскрывать значительные статьи доходов, расходов, прибыли и убытков по финансовым активам и финансовым обязательствам, независимо от того, отнесены ли они на чистую прибыль или убыток, либо отражены как составная часть капитала, в том числе:

общие процентные доходы и общие процентные расходы по финансовым активам (обязательствам), не отражаемым по справедливой стоимости;
по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, прибыли (убытки), признанные в капитале, а также суммы, перенесенные из капитала в прибыль за отчетный период;
доход по процентам, начисленный на обесцененные финансовые активы.

В отношении переданных финансовых активов, признание которых не может быть прекращено (например, договор РЕПО), или для случаев, когда компания продолжает участие в секьюритизированных финансовых активах, приводятся:

подробное описание активов, в том числе описание залога;
характер продолжающегося участия;
объем таких передач/операций;
информация об оставшихся рисках.

Кроме того, МСФО 39 предусмотрено раскрытие прочей специфической информации, в частности, касающейся:

причин реклассификации финансовых активов из категории отражаемых по себестоимости (амортизируемой) стоимости в категорию учитываемых по справедливой стоимости;
убытков от обесценения по каждому значительному классу финансовых активов;
принятого или используемого в качестве обеспечения залога;
балансовой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, классифицированных как «предназначенные для торговли» и оцененных по справедливой стоимости через ОПУ;
финансовых обязательств, отраженных по справедливой стоимости через ОПУ: величины изменений справедливой стоимости, не обусловленной изменениями базисной ставки процента, и разницы между балансовой стоимостью и суммой, которую компания должна выплатить по условиям контракта;
наличия множественных встроенных производных инструментов, стоимость которых взаимозависима в комбинированном инструменте, вместе с эффективными ставками по компоненту «обязательство»;
дефолтов основной суммы (процентов) по займам и любых иных нарушений соглашений о займах, которые позволяют займодавцу требовать немедленного погашения инструмента.

МСФО 32 дает представление о принципах отражения финансовых инструментов в учете и отчетности. Что это за инструменты и как их классифицировать в трактовке МСФО 32 — вы узнаете из нашего материала.

Что такое финансовый инструмент?

Финансовым инструментам в международной нормативке отведено сразу 3 стандарта:

МСФО 32 « Финансовые инструменты: представление»;
МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»;
МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Все указанные стандарты расшифровывают термин «финансовый инструмент» (ФИ) как договор, по которому:

у одной фирмы возникает финансовый актив (ФА);
у другой фирмы — финансовое обязательство (ФО) или долевой инструмент (ДИ).

Стандарт перечисляет, какие активы и обязательства входят в состав ФА, ФО и ДИ.

ФА — это:

деньги;
ДИ другой фирмы;
договор, в расчетах по которому будут использоваться собственные ДИ фирмы (непроизводные или производные);
право (предусмотренное договором) на получение денег или иного ФИ другой компании либо на обмен ФА или ФО с другой фирмой на выгодных условиях.

ФО — это:

вытекающая из договора обязанность передать деньги (или иной ФА) другой фирме либо обменяться ФА или ФО с другой фирмой на невыгодных условиях;

договор, расчеты по которому могут производиться собственными ДИ (производными или непроизводными).

ДИ — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах фирмы после вычета всех ее обязательств.

МСФО 32 распространяет свое действие:

на классификацию ФИ в качестве ФА, ФО и ДИ с точки зрения эмитента;
классификацию дивидендов, процентов, прибылей и убытков;
условия взаимозачета ФА и ФО.

Положения данного стандарта обязательны к применению всеми фирмами в отношении всех типов ФИ (кроме специально оговоренных в п. 4 МСФО 32).

Обязательства и собственный капитал

Стандартом определено, что фирма — эмитент ФИ обязана при его первоначальном признании классифицировать его (или его составные части) как ФО, ФА или ДИ. Классификацию произвести исходя из:

сущности договорных отношений;

определений ФО, ФА и ДИ.

Поскольку в ряде случаев может возникнуть сложность в разграничении ФО и ДИ, стандартом уточняется отдельно данный нюанс. Решая вопрос о том, чем является ФИ — ФО или ДИ, необходимо проверить одновременное соблюдение 2 следующих условий:

ФИ не содержит предусмотренной договором обязанности передать деньги (или иной ФА) другой фирме, либо произвести обмен ФА (или ФО) с другой фирмой на невыгодных для эмитента условиях;
расчеты по данному ФИ осуществляются собственными ДИ (непроизводными или производными).

Одновременное выполнение обоих условий означает возможность классифицировать ФИ как ДИ.

Инструменты с правом обратной продажи

ФИ с правом обратной продажи — это обязанность эмитента (предусмотренная договором) выкупить или погасить данный ФИ за деньги (или в обмен на иной ФА) при реализации держателем данного права.

В качестве исключения стандарт допускает классификацию такого ФИ как ДИ, если он обладает совокупностью следующих свойств:

предоставляет своему держателю право на долю чистых активов (ЧА) при ликвидации фирмы;
не имеет приоритета перед другими требованиями на активы фирмы при ее ликвидации и не требует предварительной конвертации в другой инструмент — это означает принадлежность ФИ к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов (КИ);
все ФИ из КИ имеют одинаковые характеристики (к примеру, все ФИ данного класса должны предусматривать право их обратной продажи и при этом для них всех используется одна и та же формула (метод) расчета выкупа или погашения);
ФИ не предусматривает никакой другой обязанности (кроме предусмотренной договором выкупа или погашения его за деньги) передать другой фирме деньги или иной ФА (либо осуществить обмен ФА или ФО на невыгодных условиях) и при этом данный ФИ не представляет собой договор, который урегулируется собственными ДИ фирмы-эмитента;
суммарные ожидаемые потоки денежных средств по ФИ в течение периода его действия определяются исходя из прибыли или убытка, изменения признанных ЧА или изменения справедливой стоимости (СС) признанных и непризнанных ЧА фирмы.

Чтобы классифицировать ФИ в качестве ДИ, недостаточно наличия вышеперечисленных характеристик — эмитенту данного ФИ при этом нельзя иметь никакой другой ФИ (или другой договор), который:

предусматривает суммарные потоки денежных средств, изменения признанных ЧА фирмы или изменения справедливой стоимости (СС) ЧА фирмы (признанных и непризнанных);

приводит к значительному ограничению или фиксации остаточного дохода для держателей ФИ с правом обратной продажи.

При определенных ситуациях стандарт запрещает фирме классифицировать ФИ с правом обратной продажи как ДИ (п. 16B МСФО 32 ).

Когда возникает обязанность по передаче своих чистых активов другой компании?

Обязанность по передаче ЧА (или их доли) другой компании при ликвидации фирмы может быть предусмотрена некоторыми ФИ. Данная обязанность возникает в силу:

неотвратимости проведения процедуры ликвидации фирмы (к примеру, компания с ограниченным сроком деятельности);
того, что держатель ФИ обладает правом принятия решения о ликвидации.

Из вышеописанных обстоятельств существует исключение: ФИ с указанной обязанностью в отношении ЧА при ликвидации — классифицируется как ДИ, если обладает следующими характеристиками:

ФИ дает своему держателю право на пропорциональную долю в ЧА фирмы при ее ликвидации. Пропорция определяется путем деления ЧА на доли равной величины и затем корректируется (полученная величина перемножается на количество имеющихся у держателя ФИ долей);
ФИ принадлежит к КИ, что предполагает отсутствие у него преимущества перед другими требованиями на активы фирмы при ее ликвидации и не требует конвертации в другой инструмент, прежде чем он будет отнесен к КИ;
все ФИ, относящиеся к КИ, должны содержать условие об идентичной договорной обязанности фирмы-эмитента по передаче пропорциональной доли своих ЧА при ликвидации.

Стандарт вносит дополнительные и уточняющие нюансы в вышеуказанные условия (п. 16D МСФО 32 ).

Составные финансовые инструменты

Стандарт вводит понятие «составной ФИ» и рассматривает его в отношении непроизводных инструментов.

ВАЖНО! Непроизводные ФИ — это простые формы договоров, стоимость которых сопоставима с величиной договорного обязательства.

В качестве примера непроизводных ФИ можно назвать:

договоры кредитов и займов;
векселя;
облигации;
акции.

В отношении непроизводного ФИ стандартом предписывается проведение анализа его условий с целью распознавания составных частей (компонентов) — такие элементы подлежат раздельной классификации как ФО, ФА или ДИ.

Примером такого составного ФИ может служить облигация, которая может конвертироваться ее держателем в определенное количество обыкновенных акций фирмы. Такой ФИ считается фирмой 2-компонентным, состоящим из:

ФО (договора о передаче денег или иного ФА);
ДИ (колл-опциона, предоставляющего его держателю право в течение конкретного временного промежутка конвертировать его в определенное количество обыкновенных акций).

В отношении составных ФИ стандартом предусмотрено правило, согласно которому фирма в своем отчете о финансовом положении (ОФП) представляет раздельно долговые и долевые компоненты ФИ.

В этой связи возникает вопрос правильной оценки компонентов составного ФИ. Для этого первоначальная балансовая стоимость ФИ распределяется следующим образом:

производится расчет: из СС целого ФИ вычитается отдельно рассчитанная в отношении долгового компонента сумма;
результат расчета относится на долевой компонент;
стоимость встроенных в составной ФИ производных элементов (отличных от долевого компонента) включается в долговой компонент.

После всех вычислений должно выполняться тождество

БС ФИ = БС ДОЛГ + БС ДОЛ,

БС ФИ — суммарная балансовая стоимость ФИ;

БС ДОЛГ и БС ДОЛ — балансовая стоимость долгового и долевого компонента ФИ

соответственно.

При первоначальном раздельном признании данных компонентов ФИ никаких прибылей или убытков не возникает.

Признаются ли в составе финансовых инструментов собственные выкупленные акции?

Cобственные ДИ (СДИ) фирмы не признаются ФИ. При этом причина их выкупа не играет никакой роли. В данной ситуации стандарт требует вычесть стоимость собственных выкупленных акций из собственного капитала (СК) фирмы.

Из вышеуказанного требования существует единственное исключение: если речь идет об удержании фирмой своих СДИ от имени других лиц (при наличии агентских отношений). В этом случае такие ФИ не включаются в ОФП компании.

Стандарт определяет, что фирма не вправе признавать в составе прибыли (убытка) результат от следующих операций с СДИ:

продажа;
выпуск;
аннулирование.

Такие СДИ могут приобретаться и удерживаться самой фирмой (или другими членами консолидированной группы). Выплаченное (полученное) вознаграждение в этой ситуации признается непосредственно в составе СК.

Информация о собственных выкупленных акциях раскрывается в ОФП или в примечаниях к отчетности.

Для изучения вопросов составления отчетности по отечественным правилам воспользуйтесь материалами нашего сайта:

;

Как учитывать относящиеся к финансовому инструменту проценты и дивиденды?

В соответствии с п. 35 МСФО 32 относящиеся к ФИ дивиденды, проценты, а также прибыли и убытки учитываются в качестве доходов или расходов в составе прибыли или убытка.

Стандарт предписывает:

распределяемые держателям ДИ суммы учитывать непосредственно в составе СК;
затраты по связанной с СК сделке относить на уменьшение СК.

Например, некумулятивные привилегированные акции подлежат обязательному погашению в обмен на деньги через 3 года, а дивиденды по ним выплачиваются фирмой по своему усмотрению до даты такого выкупа. Такой ФИ считается составным, в котором долговой компонент равен приведенной стоимости суммы погашения.

В этом случае:

амортизация дисконта по указанному компоненту классифицируется как процентный расход и признается в составе прибыли (убытка);
выплаченные дивиденды относятся к долевому компоненту и признаются как распределение прибыли (убытка).

При этом если часть дивидендов не выплачивается, а прибавляется к сумме погашения (основанной на изменении базовой переменной — например, товара) — весь ФИ является обязательством, а все дивиденды классифицируются как процентные расходы.

Взаимозачет финансовых активов и обязательств

Стандарт определяет, что ФА и ФО подлежат взаимозачету с представлением в ОФП нетто-величины только в том случае, когда фирма:

обладает действующим на настоящий момент юридическим правом на такой зачет; и
имеет намерение одновременно реализовать ФА и исполнить ФО, либо осуществить расчеты на нетто-основе.

Невозможно произвести взаимозачет переданного актива и соответствующего ему обязательства, если в учете отражена передача ФА, не удовлетворяющего критериям прекращения признания.

Итоги

МСФО 32 посвящен одному из наиболее сложных учетных элементов — финансовым инструментам. Информация о финансовых активах и обязательствах, а также долевых инструментах фирмы обладает высокой ценностью для пользователей отчетности, поскольку помогает достоверно оценить финансовое положение фирмы, результаты ее деятельности и движение денежных средств.

Для профессиональных бухгалтеров

МСФО (IAS) 32 Финансовые инструменты: Представление +
Разъяснение КРМФО (IFRIC) 19
2017г.

УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ ПО МСФО
(миллион скачанных копий в более чем 120 странах)

Вас приветствует десятый выпуск (2017 г.) учебных пособий по МСФО, выходящих в рамках проекта TACIS при поддержке Евросоюза! Первый выпуск состоялся в 2003 году. У нас появилась новая книга МСФО (IFRS)17 «Страховые контракты». В этом выпуске книги дополнены статьями: Отложенные налоги: единственный путь к их изучению - важная статья для практиков, преподавателей, тренеров и студентов и МСФО. Разрушение мифов - рассматривает различные аспекты преподавания МСФО по каждому стандарту, включая ряд мнений и тем для обсуждения. Комментарии через LinkedIn выразили огромную признательность за обе статьи.

Комплект пособий предлагает отдельную книгу для каждого стандарта, плюс три книги по консолидации. Учет финансовых инструментов рассматривается в МСФО (IAS) 32/39 (книга 3) и в МСФО (IFRS) 9. МСФО (IFRS) 7 дополнен подходом FINREP, который иллюстрирует практическое применение этого стандарта и форматы его представления. Дополняет весь комплект введение в МСФО и трансформационная модель российской бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО. Каждая книга включает в себя Информацию, Примеры, Вопросы для самостоятельного тестирования и Ответы.

Выражаем искреннюю признательность тем, кто сделал возможными эти издания, а также вам, наши читатели из множества стран за вашу неизменную поддержку. Я хотел бы выразить особую благодарность Игорю Сухареву из Министерства Финансов, рекомендовавшему наши пособия ссылкой на сайте Министерства, Марку Финасу за обеспечение ссылок на публикации, Гульнаре Махмутовой за перевод на русский язык и редакцию, Марине Корф и Антону Арнаутову (bankir.ru) за оказанную помощь, советы и продвижение материалов на своем сайте. Сергей Дорожков и Элина Бузина из Института Банковского Дела Ассоциации Российских банков (http://finprioritet.ru/) провели отличные курсы МСФО по всем стандартам, которые позволили нам протестировать этот материал и обрести совместно с участниками новый взгляд на него. Пожалуйста, присоединяйтесь к нам и к лучшему консолидированному курсу в России!
Также благодарим нашего друга и соратника Сильвию Махутову: [email protected].

На последней станице приведены примечания, разъясняющие авторские права и историю самой серии.
Пожалуйста, расскажите своим друзьям и коллегам, где найти наши пособия. Мы надеемся, что вы сочтете их полезными для себя.

Робин Джойс

Профессор Финансового Университета при Правительстве Российской Федерации
Почётный профессор Сибирской Академии Финансов и Банковского Дела
Приглашенный профессор, Российский экономический университет им. Плеханова
Москва, Россия 2017г.
Авторы: ГРМ, и Робин Джойс

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
Цель
Область применения
Определения
Представление информации
Инструменты с правом досрочного выкупа
Отсутствие договорного обязательства на поставку денежных средств или иного финансового актива
Условия проведения расчетов
Собственные акции
Проценты, дивиденды, убытки и доходы
Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств

МСФО (IAS) 32 Финансовые инструменты: Представление

Введение

В первых трех изданиях пособий по МСФО материалы по МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 были объединены в пять тематических книг. Замена МСФО (IAS) 39 на МСФО (IFRS) 9, а также добавление новых материалов в МСФО (IAS) 32, побудило нас написать отдельное пособие по МСФО (IAS) 32 . Мы хотели бы продолжить представлять вам, наши уважаемые читатели, всесторонний охват стандартов МСФО по финансовым инструментам. Ранние книги будут по-прежнему доступны в переходном периоде от МСФО (IAS) 39 к МСФО (IFRS) 9.

Принцип
При отнесении эмитентом финансового инструмента к финансовому обязательству или к долевому инструменту , инструмент относится к долевому инструменту только при выполнении двух следующих условий (1) и (2).

Инструмент не содержит договорного обязательства:
1. передать наличные средства или другие финансовые активы другому предприятию; или
2. произвести обмен финансовых обязательств или активов с другим предприятием на потенциально невыгодных (с убытком) условиях.

Если расчет по инструменту будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами эмитента, это:
1. непроизводные финансовые инструменты, которые включают в себя недоговорные обязательства эмитента поставить переменное количество собственных долевых инструментов; или
2. производные финансовые инструменты (деривативы), которые являются основанием для эмитента обменять фиксированную сумму денежных средств или иной финансовый актив на фиксированное количество его долевых инструментов (‘FIXED for FIXED’ ). С этой целью собственные долевые инструменты эмитента не включают в себя те инструменты, которые представляют собой контракты на будущее получение или поставку собственных инструментов эмитента.

Кроме того, когда эмитент обязан приобрести собственные акции за денежные средства или за иные финансовые активы, возникает обязательство на сумму, которую он обязан уплатить.

Классификация контрактов, основанных на собственных долевых инструментах предприятия

При классификации контрактов отнесение долевого инструмента предприятия к производному или непроизводному финансовому инструменту основывается на принципе, разъясненном выше (см. п (2)).

В частности, когда предприятие использует свои собственные долевые инструменты "в качестве валюты" в контракте на получение или поставку переменного количества акций, цена которых равна фиксированной сумме или основана на переменной базе (например, товарная цена), этот контракт не будет являться долевым инструментом, это будет финансовый актив или финансовое обязательство.

Инструменты с правом досрочного выкупа

Финансовый инструмент, дающий своему владельцу право обратной поставки (выкупа) инструмента за денежные средства или иной финансовый актив ("инструмент с правом досрочного выкупа"), является финансовым обязательством эмитента.

Неопределенные условия расчета
Финансовый инструмент является финансовым обязательством, когда способ расчета за него зависит от наступления или не наступления неопределенных будущих событий или от результата невыясненных обстоятельств, которые находятся вне зоны контроля эмитента и держателя.
(Неопределенные условия расчета игнорируются, когда они применяются только в случае ликвидации эмитента или когда они не являются истинными).

Варианты расчета
Согласно МСФО (IAS) 32 дериватив (производный финансовый инструмент) является финансовым активом или финансовым обязательством, когда он предоставляет одному из своих участников выбор способа расчета за него, если все альтернативные варианты расчета не приводят к тому, что это - долевой инструмент.

Измерение компонентов комбинированного финансового инструмента при его первоначальном признании
Первоначально выделяют компоненты активов и обязательств и затем выделяют компоненту капитала.

Собственные акции
Выкуп или последующая перепродажа собственных долевых инструментов предприятия не приводит к возникновению у него прибыли или убытка. Это является передачей долевых инструментов между держателями - теми, кто отказался от долевых инструментов и теми, кто продолжает их держать.
.
Проценты, дивиденды, убытки и прибыль
Операционные затраты, понесенные как необходимая часть завершения сделки по капиталу, учитываются в составе этой сделки и вычитаются из собственного капитала.

Совет по МСФО внес поправки в МСФО (IAS) 32 по требованию ограничения перечня финансовых инструментов, соответствующих определению финансового обязательства, которые могут классифицироваться как капитал.

Эти поправки касаются следующих инструментов:

долгосрочные финансовые инструменты, и
инструменты или компоненты инструментов, которые налагают на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только в случае ликвидации.

Это было сделано с целью улучшения финансовой отчетности по отдельным видам финансовых инструментов, которые соответствуют определению финансового обязательства, но представляют собой остаточную долю в чистых активах предприятия.

Цель
Целью МСФО (IAS) 32 является установление принципов представления финансовых инструментов как обязательств или как долевых инструментов и проведения взаимозачета финансовых активов и финансовых обязательств.

Это относится к классификации финансовых инструментов с точки зрения их эмитента в финансовые активы, обязательства и долевые инструменты; классификации относящихся к ним процентов, дивидендов, убытка и прибыли; а также условий, при которых должен проводиться взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств.

Принципы МСФО (IAS) 32 дополняют принципы признания и оценки финансовых активов и финансовых обязательств, изложенные в МСФО (IFRS) 9, а также принципы раскрытия информации о них, изложенные в МСФО (IFRS) 7.

Область применения

МСФО (IAS) 32 должен применяться всеми предприятиями ко всем типам финансовых инструментов
за исключением:

долей участия в дочерних, ассоциированных или совместных предприятиях. В одних случаях предприятие может учитывать эти доли, используя МСФО (IFRS) 9; в других случаях предприятие должно применять требования МСФО (IAS) 32. Предприятия также должны применять МСФО (IAS) 32 ко всем производным инструментам (деривативам), связанным с участием в дочерних, ассоциированных или совместных предприятиях.
прав и обязанностей работодателей по планам вознаграждения работников, к которым применяется МСФО (IAS) 19.
договоров страхования, так как на них распространяются требования МСФО (IFRS) 4. МСФО (IAS) 32 применяется к деривативам, встроенным в договоры страхования, только в том случае, когда МСФО (IFRS) 9 требует от предприятия вести по ним отдельный учет. Кроме того, эмитент должен применять МСФО (IAS) 32 к финансовым гарантиям, если эмитент использует МСФО (IFRS) 9 для признания и оценки этих гарантий, но при наличии выбора, он может применять МСФО (IFRS) 4.
финансовых инструментов, относящихся к области применения МСФО (IFRS) 4, т.к. они обладают свойством независимого участия.

Эмитент таких инструментов освобождается от применения к ним тех параграфов стандарта, которые регламентируют различия между финансовыми обязательствами и долевыми инструментами.

Тем не менее, все остальные требования МСФО (IAS) 32 к этим инструментам применяются. Кроме того, МСФО (IAS) 32 применяется к деривативам, встроенным в эти инструменты (см. МСФО (IFRS) 9).

МСФО (IAS) 32 применяется к контрактам на покупку или продажу нефинансовых статей (например, товары), нетто-расчет по которым может быть произведен наличными средствами, другими финансовыми инструментами или путем обмена финансовыми инструментами, как если бы эти договоры были финансовыми инструментами, за исключением договоров, заключенных и удерживаемых с целью получению или поставки нефинансовой статьи (такой как имущество или товары) в соответствии с ожидаемыми на предприятии покупками, продажами или потреблением (с ожидаемой поставкой).

Существуют различные способы, которыми нетто-расчет по договору покупки или продажи нефинансовой статьи (такой как имущество) может быть произведен наличными средствами, другим финансовым инструментом или через обмен финансовыми инструментами. К ним относятся следующие:

когда условия договора разрешают любой стороне произвести нетто-расчет наличными средствами, другими финансовыми инструментами или путем обмена финансовыми инструментами;
из условий договора явно не следует возможность произвести нетто-расчет наличными средствами, другими финансовыми инструментами или путем обмена финансовыми инструментами, но у предприятия есть практика произведения расчетов по аналогичными договорам (либо заключением договоров взаимозачета с контрагентом, либо путем продажи договора до его исполнения или наступления сроков расчета по нему);
когда по аналогичным договорам у предприятия имеется практика приобретения и продажи актива в короткие сроки с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен или дилерской маржи; и
когда предметом договора является нефинансовая статья (например, товар), которая свободно конвертируется в наличные средства.

Договор, к которому применяется (2) или (3) не заключается с целью получения или поставки нефинансового актива в соответствии с предстоящей покупкой, продажей или использованием предприятием, следовательно, порядок его учета попадает в сферу применения МСФО (IAS) 32.

Другие договоры оцениваются для определения, были ли они заключены и продолжают удерживаться с целью получения или поставки нефинансовой статьи в соответствии с предстоящей покупкой, продажей или использованием предприятием и, следовательно, попадают ли они в сферу действия МСФО (IAS) 32.

Выпущенный опцион на покупку или продажу нефинансовой статьи (такой, как товар), по которому может быть произведен нетто-расчет с помощью денежных средств, другого финансового инструмента или путем обмена финансовыми инструментами, находится в сфере применения МСФО (IAS) 32. Такой договор не может быть заключен с целью покупки или продажи нефинансовой статьи. (Держатель такого опциона реализует его до момента физической поставки актива).

Определения

В МСФО (IAS) 32 используются следующие термины в значениях:
Финансовый инструмент - это договор, результатом которого является финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого предприятия.

К финансовым активам относятся:

наличные средства;
долевой инструмент другого предприятия;
права, обусловленные договором:
1. получить денежные средства или иной финансовый актив с другого предприятия; или
2. произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально более выгодных для предприятия условиях; или
1. непроизводный инструмент, по которому предприятие имеет или будет иметь обязательство получить переменное количество собственных долевых инструментов, или

Для этой цели собственные долевые инструменты предприятия не включают финансовые инструменты с правом досрочного выкупа, которые классифицируются как долевые инструменты, а также К финансовым обязательствам относятся:

обязательство, обусловленное договором:
1. поставить наличные средства или другой финансовый актив другому предприятию; или
2. произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально невыгодных (убыточных) для предприятия условиях; или
договор, расчет по которому будет или может быть осуществлен собственными долевыми инструментами предприятия, и представляющий собой:
1. непроизводный инструмент, по которому предприятие имеет или будет иметь обязательство поставить переменное количество собственных долевых инструментов, или
2. дериватив (производный инструмент), расчет по которому будет или может быть осуществлен иным способом, чем обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов предприятия.

С этой целью права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов предприятия за фиксированную сумму в любой валюте являются долевыми инструментами, если эти права, опционы или варранты предлагаются предприятием пропорционально для всех существующих владельцев собственных непроизводных долевых инструментов, относящихся к одному классу.

Кроме того, для этих целей собственные долевые инструменты предприятия не включают финансовые инструменты с правом досрочного выкупа, которые классифицируются как долевые инструменты,

налагающие на предприятие обязательство поставить другой стороне пропорциональную долю чистых активов предприятия только при ликвидации, и
классифицируемые как долевые инструменты или инструменты, которые представляют собой договоры на получения или поставку собственных инструментов предприятия в будущем.

Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия после вычета всех его обязательств.

Справедливая стоимость - это сумма, которая была бы получена по продаже актива или уплачена при передаче обязательства в упорядоченной сделки между участниками рынка на дату оценки (МСФО (IFRS) 13).

Инструмент с правом досрочного выкупа - это финансовый инструмент, который дает владельцу право поставить (продать) инструмент обратно эмитенту за наличные деньги или другой финансовый актив, или который будет автоматически возвращен эмитенту в случае наступления неопределенных будущих событий, смерти, выхода в отставку или на пенсию держателя инструмента.

Значения следующих терминов определены в МСФО (IFRS 9) или в МСФО (IAS 39) и этих значениях используются в МСФО (IAS) 32.

амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства
прекращение признания
метод эффективной процентной ставки
договор финансовой гарантии
финансовое обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток
твердое обязательство
прогнозируемая операция
эффективность хеджирования
хеджируемая статья
инструмент хеджирования
инструменты, удерживаемые до погашения
регулярный характер приобретения или продажи
операционные издержки

В МСФО (IAS) 32 термины "договор" и "обусловленный договором" относятся к соглашению между двумя или более сторонами, которые имеет четкие экономические последствия, избежать которые стороны почти или совсем не имеют возможности как правило, потому, что соглашение исполняется по закону. Договоры, а значит и финансовые инструменты, могут принимать различную форму и не обязательно должны быть в письменной форме.

В МСФО (IAS) 32 термин "предприятие" относится к физическим лицам, товариществам, обществам, фондам и государственным организациям.

Представление информации

Обязательство и капитал

Эмитент финансового инструмента должен при первоначальном признании классифицировать инструмент или его составные части как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты:

в соответствии с содержанием договора и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента.

Вопрос этой классификации имеет большое значение для финансовых (и прочих) организаций:
Выпуск обязательства ведет к уменьшению капитала. Выпуск акции увеличивает капитал.

На многие финансовые организации распространяется нормативное требование по минимальному размеру капитала. Если финансовые инструменты классифицируются как капитал, они способствуют выполнению этого требования. Если же они классифицируются как обязательство, они уменьшают капитал.

При определении того, является ли финансовый инструмент долевым инструментом или финансовым обязательством, финансовый инструмент является долевым только при выполнении обоих условий (1) и (2), приведенных ниже.

инструмент не содержит договорного обязательства:
1. поставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или
2. обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально невыгодных (убыточных) для эмитента условиях.
Если расчет по инструменту будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами, это:

С этой целью права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов предприятия за фиксированную сумму любой валюты являются долевыми инструментами, если предприятие предлагает эти права, опционы или варранты пропорционально всем своим существующим владельцам того же класса его собственных непроизводных долевых инструментов.

Кроме того, с этими целями собственные долевые инструменты эмитента не включают инструменты с правом досрочного погашения в будущем, и которые отвечают условиям, приведенным ниже, или инструменты, которые представляют собой договоры на будущее получение или поставку собственных долевых инструментов эмитента.

Инструменты с правом досрочного выкупа

К финансовым инструментам с правом досрочного выкупа относятся договорные обязательства эмитента выкупить или погасить этот инструмент за денежные средства или иной финансовый актив при наступлении досрочного погашения (выкупа). В качестве ограниченно действующего исключения из определения финансового обязательства, инструмент, являющийся обязательством, классифицируется как долевой инструмент, если он удовлетворяет нижеследующим характеристикам:

Дает право на пропорциональную долю чистых активов предприятия в случае его ликвидации. Чистые активы предприятия - это те активы, которые остаются после вычета всех других претензий к его активам.

Все финансовые инструменты класса, субординированного ко всем другим классам инструментов, должны иметь одинаковые характеристики. К примеру, они должны быть с правом досрочного выкупа, и ко всем инструментам в этом классе должна применяться одинаковая формула или другой способ подсчета их цены при выкупе или погашении.
Помимо договорного обязательства эмитента по выкупу или погашению инструмента за денежные средства или иной финансовый актив, инструмент не содержит никаких других договорных обязательств поставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию, либо произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально невыгодных (убыточных) для предприятия условиях, или расчет поставкой собственных долевых инструментов предприятия.
Общий объем предполагаемых денежных потоков, связанных с конкретным инструментом в течение срока его действия, зависит в значительной степени от прибыли или убытка, изменениях в признанных чистых активов или в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия в течение срока действия инструмента (исключая любые результаты от этого инструмента).

существенное ограничение или фиксация остаточной стоимости для держателя инструмента в случае его досрочного погашения.

Предприятие не должно рассматривать нефинансовые договоры с держателем инструмента, в которых содержатся условия, подобные условиям эквивалентных контрактов, которые могут быть заключены между стороной, не являющейся владельцем инструмента, и предприятием-эмитентом. (При отсутствии аналогичных договоров с третьей стороной).

Если предприятие не может определить, что это условие выполняется, оно не должно классифицировать инструмент с правом досрочного выкупа как долевой инструмент.

Инструменты или компоненты инструментов, которые налагают на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только в случае его ликвидации

Некоторые финансовые инструменты включают в себя договорные обязательства предприятия-эмитента передать другому предприятию пропорциональную долю чистых активов только в случае ликвидации эмитента.

Это обязательство возникает в силу высокой вероятности ликвидации и того, что она находится вне контроля предприятия (например, у предприятия с ограниченным сроком действия), или вероятность ликвидации неопределенная, но держателю инструмента предоставляется выбор. В качестве исключения из определения финансового обязательства, инструмент, являющийся обязательством, классифицируется как долевой инструмент, если он удовлетворяет нижеследующим характеристикам:

Дает право на пропорциональную долю чистых активов предприятия в случае его ликвидации.

Чистые активы предприятия - это те активы, которые остаются после вычета всех других претензий к его активам.
Пропорциональная доля определяется путем:

разделения чистых активов предприятия при ликвидации на доли с определением суммы одной доли; и
умножения этой суммы на количество долей у владельца финансового инструмента.

Инструмент принадлежит к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов. Для включения в такой класс инструмент:
1. не должен иметь приоритет над другими требованиями к активам предприятия при ликвидации, и
2. не обязательно должен конвертироваться в другие инструменты до его включения в класс инструментов, субординированных по отношению ко всем другим классам инструментов.

Все финансовые инструменты класса, субординированного ко всем другим классам инструментов, должны иметь идентичные договорные обязательства эмитента передать пропорциональную долю своих чистых активов при ликвидации.

Для классификации инструмента, как долевой инструмент, дополнительно к характеристикам, перечисленным выше, эмитент не должен иметь других финансовых инструментов или договоров, предполагающих:

общий денежный поток, основанный в значительной степени от прибыли или убытка, изменениях в признанных чистых активов или изменениях справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия (исключая любые результаты от этого инструмента или договора) и
существенное ограничение или фиксацию остаточной стоимости для держателя инструмента в случае его погашения.

При применении этого условия предприятие не рассматривает нефинансовые договоры с держателем инструмента, в которых содержатся условия, подобные условиям эквивалентных контрактов, которые могут быть заключены между стороной, не являющейся владельцем инструмента, и предприятием - эмитентом (при отсутствии аналогичных договоров с третьей стороной). Если предприятие не может определить, что это условие выполняется, оно не должно классифицировать инструмент, как долевой.

Реклассификация инструментов с правом досрочного выкупа, которые налагают на предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только в случае его ликвидации

Предприятие должно классифицировать финансовый инструмент как долевой инструмент с даты, с которой у инструмента появляются все характеристики долевого инструмента и он отвечает необходимым для этого условиям. Предприятие должно реклассифицировать финансовый инструмент с той даты, с которой инструмент перестает соответствовать всем характеристикам долевого инструмента или отвечать всем необходимым условиям.

ПРИМЕР: РЕКЛАССИФИКАЦИЯ
Если предприятие погашает все свои выпущенные инструменты без права досрочного выкупа и некоторые инструменты с правом досрочного выкупа, а оставшиеся в обращении соответствуют всем необходимым характеристикам, предприятие обязано реклассифицировать инструменты с правом досрочного выкупа как долевые инструменты, начиная с той даты, с которой оно выкупит инструменты без права досрочного выкупа.

Учет реклассифицируемых инструментов должен вестись следующим образом:

Долевой инструмент реклассифицируется как финансовое обязательство с той даты, с которой он перестает соответствовать всем характеристикам долевого инструмента или отвечать необходимым для этого условиям. Финансовое обязательство должно быть пересчитано по справедливой стоимости инструмента на дату реклассификации. Предприятие должно признать в капитале любую разницу между балансовой стоимостью долевого инструмента и справедливой стоимостью финансового обязательства на дату реклассификации.
Финансовое обязательство реклассифицируется как долевой инструмент с той даты, с которой у инструмента появляются все необходимые для этого характеристики и он начинает удовлетворять требуемым для этого условиям. Долевой инструмент должен быть учтен по балансовой стоимости финансового обязательства на дату реклассификации.

Отсутствие договорного обязательства на поставку денежных средств или иного финансового актива

Важнейшим признаком финансового обязательства, отличающего его от долевого инструмента, является наличие договорного обязательства одной из сторон по финансовому инструменту (эмитента) поставить денежные средства или иной финансовый актив другой стороне (владельцу) или произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с держателем на условиях, потенциально невыгодных (убыточных) для эмитента. Хотя владелец долевого инструмента может иметь право на получение пропорциональной доли дивидендов или других распределяемых средств из капитала, у эмитента нет договорного обязательства на такое распределение, поскольку он не обязан передавать денежные средства или иной финансовый актив другой стороне

Определяющим фактором при классификации инструмента в отчете предприятия о финансовом положении является содержание финансового инструмента, а не его юридическая форма.

Содержание и юридическая форма обычно соответствуют друг другу, но не всегда. Некоторые финансовые инструменты являются долевыми по юридической форме, но представляют собой обязательство по своей сути, другие могут сочетать в себе особенности как долевых инструментов, так и обязательств.

ПРИМЕРЫ: ИНСТРУМЕНТЫ С ПРИЗНАКАМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

привилегированная акция, которая предусматривает обязательный выкуп эмитентом по фиксированной или определяемой сумме или в определяемую в будущем дату, или дающая держателю право требовать от эмитента выкупить инструмент на конкретную дату или после нее по фиксированной или определяемой сумме, является финансовым обязательством.
финансовый инструмент, дающий своему держателю право на досрочное предъявление его обратно эмитенту в обмен за наличные деньги или иной финансовый актив («инструмент с правом досрочного выкупа») является финансовым обязательством, за исключением инструментов с правом досрочного выкупа, классифицированных как долевые инструменты (см. выше). Финансовый инструмент является финансовым обязательством, даже если сумма денежных средств или иных финансовых активов определяется на основе индекса, или другой статьи, которая имеет потенциал для роста.

Наличие возможности для держателя вернуть инструмент обратно эмитенту в обмен за денежные средства или иной финансовый актив означает, что инструмент с правом досрочного выкупа соответствует определению финансового обязательства, за исключением тех инструментов, которые классифицируются как долевые инструменты.

К примеру, открытые паевые фонды, паевые инвестиционные фонды, партнерства и некоторые кооперативные предприятия могут предлагать своим пайщикам или членам право выкупить свои доли у эмитента в любое время за денежные средства. В результате доли этих пайщиков или членов будут классифицироваться как финансовые обязательства, за исключением инструментов с правом досрочного выкупа, классифицированных как долевые.

Однако классификация инструмента как финансовое обязательство не исключает использования таких понятий, как «стоимость чистых активов, связанных с пайщиками» и «изменение стоимости чистых активов, связанных с пайщиками» в финансовой отчетности предприятий, которые не имеют внесенного капитала (таких, как некоторые паевые инвестиционные фонды и трасты). Кроме того, это классификация не исключает использования дополнительного раскрытия информации, чтобы показать, что совокупная доля участия членов включает такие статьи, как резервы, соответствующие определению капитала и инструменты с правом досрочного выкупа, не соответствующие этому.

Если у предприятия нет безусловного права избежать поставки денежных средств или иного финансового актива при расчете по договорным обязательствам, то такое обязательство соответствует определению финансового обязательства, за исключением тех инструментов с правом досрочного выкупа, которые классифицированы как долевые инструменты.

ПРИМЕРЫ: ДОГОВОРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ограничение способности предприятия удовлетворять договорные обязательства по таким причинам, как отсутствие доступа к иностранной валюте или необходимость получения разрешения на платеж от регулирующего органа не отменяет договорных обязательств предприятия или договорных прав держателя инструмента.
договорное обязательство, исполнение которого зависит от того, воспользуется ли контрагент своим правом на предъявление инструмента к погашению, является финансовым обязательством, так как предприятие не имеет безусловного права избежать поставки денежных средств или иного финансового актива.

Финансовый инструмент, который явно не предусматривает договорное обязательство по поставке денежных средств или иного финансового актива, может установить это обязательство косвенно через свои сроки и условия.

ПРИМЕРЫ: ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО СРОКАМ И УСЛОВИЯМ

финансовый инструмент может содержать нефинансовое обязательство, расчет по которому должен производиться, только если предприятие не в состоянии сделать распределение или выкупить инструмент. Если предприятие может избежать перевода денежных средств или иного финансового актива только путем погашения нефинансового обязательства, финансовый инструмент является финансовым обязательством.
финансовый инструмент является финансовым обязательством, если его условия предусматривают, что при его погашении предприятие будет поставлять либо:
1. денежные средства или иные финансовые активы; или
2. собственные акции, стоимость которых будет значительно превышать стоимость денежных средств или иных финансовых активов

Хотя у предприятия нет конкретных договорных обязательств по поставке денежных средств или иных финансовых активов, стоимость альтернативного урегулирования акциями такова, что предприятие рассчитается денежными средствами. В любом случае держатель инструмента, по сути, гарантированно получит сумму, по крайней мере, равную сумме при погашении денежными средствами.

Расчет собственными долевыми инструментами предприятия

Договор не является долевым инструментом только потому, что он может повлечь получение или передачу собственных долевых инструментов предприятия.

У предприятия может быть обусловленное договором право получить или передать собственные акции или другие долевые инструменты, количество которых варьируется так, чтобы справедливая стоимость собственных долговых инструментов предприятия, подлежащих получению или передаче, была равна величине обусловленного договором права или обязательства.

Такое обусловленное договором право или обязательство может быть фиксированной суммой, либо суммой, которая полностью или частично изменяется в зависимости от изменения иной переменной величины, помимо рыночной цены собственных долевых инструментов предприятия (таких, как процентная ставка, цены на сырьевые товары или финансовые инструменты).

ПРИМЕРЫ: ДОГОВОРЫ НА ПОСТАВКУ ФИКСИРОВАННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ЗА АКЦИИ

договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия в сумме, эквивалентной $100,000, и
договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия в сумме, эквивалентной стоимости 100 унциям золота.

Подобные договоры являются финансовыми обязательствами, несмотря на то, что у предприятия существует обязанность или возможность произвести расчеты предоставлением собственных долевых инструментов.

Они не относятся к долевым инструментам, поскольку предприятие в качестве средства расчета по договору использует переменное количество собственных долевых инструментов.

Эти договоры не дают право на остаточную долю в активах предприятия после погашения всех его обязательств.

За исключением инструментов, квалифицированных как инструменты с правом досрочного погашения, договор, расчет по которому будет произведен предприятием путем приема или передачи фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иные финансовые активы, является долевым инструментом.

ПРИМЕР: ОПЦИОН НА АКЦИЮ = ДОЛЕВОЙ ИНСТРУМЕНТ
Выпущенный опцион на акцию, который дает контрагенту право купить фиксированное количество акций предприятия по фиксированной цене или за фиксированное принципалом количество облигаций, является долевым инструментом.

Изменения справедливой стоимости договора, связанные с изменениями рыночных процентных ставок, которые не влияют на сумму денежных средств или другие финансовые активы, которые будут выплачены (или получены), или на количество долевых инструментов, которые будут получены или переданы при расчете по договору, не исключают договор из состава долевых инструментов.

Любое полученное возмещение (такое, как премия, полученная за подписанный опцион, или варрант на собственные акции предприятия) относится непосредственно на капитал.

Любое уплаченное возмещение (такое, как премия, уплаченная за приобретенный опцион) вычитается непосредственно из капитала.

Изменения в справедливой стоимости долевого инструмента не признаются в финансовой отчетности

Если собственные долевые инструменты предприятия, подлежащие получению или передаче предприятием при расчетах по договору, обладают необходимыми свойствами и отвечают требуемым условиям финансовых инструментов с правом досрочного погашения, либо инструментов, которые налагают на предприятие обязанности по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при его ликвидации, договор является финансовым активом или финансовым обязательством.

Это относится к договору, расчеты по которому будут произведены предприятием путем передачи или получения фиксированного количества собственных инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иного финансового актива.

За исключением инструментов, квалифицируемых как инструменты с правом досрочного погашения, договор, который содержит обязательство предприятия приобрести собственные долевые инструменты за наличные средства или иной финансовый актив, приводит к возникновению финансового обязательства в размере текущей стоимости погашения (например, текущая стоимость обратного выкупа форвардного контракта, исполнения опциона или иного погашения).
Это справедливо даже в том случае, когда сам договор является долевым инструментом.

ПРИМЕР: ДОГОВОР ПОКУПКИ СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ
Обязательство предприятия приобрести по форвардному контракту собственные долевые инструменты за наличные денежные средства: при первоначальном признании финансовых обязательств в соответствии с МСФО (IFRS) 9 происходит их реклассификация из капитала в обязательства по справедливой стоимости (текущей стоимости при погашении).

Последующая оценка финансового обязательства производится в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Если срок действия договора истекает без исполнения, балансовая стоимость финансового обязательства реклассифицируется в собственный капитал.

Договорное обязательство предприятия выкупить собственные долевые инструменты порождает финансовое обязательство в размере текущей стоимости погашения, даже если обязательство на покупку обусловлено тем, осуществит ли контрагент свои права выкупа (как в случае выпущенного put опциона (опциона на продажу), который дает контрагенту право продать предприятию его собственные долевые инструменты по фиксированной цене).

Договор, расчеты по которому будут произведены поставкой или получением фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на переменную сумму денежных средств или иного финансового актива, является финансовым активом, либо финансовым обязательством.

ПРИМЕР: ФИКСИРОВАННОЕ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ ЗА ПЕРЕМЕННУЮ СУММУ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Договор предприятия на поставку 100 собственных долевых инструментов в обмен на сумму денежных средств, рассчитанную как стоимость 100 унций золота.

Условия проведения расчетов

Финансовый инструмент может потребовать от предприятия предоставить денежные средства или другой финансовый актив, либо произвести расчет иным способом, предусмотренным для финансового обязательства в случае наступления или нет неопределенных будущих событий (или в результате невыясненных обстоятельств), которые находятся вне контроля как эмитента, так и держателя инструмента, таких как изменение индексов фондового рынка, индекса потребительских цен, процентных ставок, требований налогового законодательства, будущей выручки эмитента, чистого дохода или соотношения обязательств к капиталу.

Эмитент такого инструмента не обладает безусловным правом избежать передачи денежных средств или иного финансового актива (либо произвести расчеты способом, характерным для финансового обязательства).

Следовательно, этот инструмент является финансовым обязательством эмитента, за исключением случаев:

обязанность проведения непредвиденных расчетов, которые могут потребоваться в денежной форме или другими финансовыми активами (либо иным способом, характерным для финансового обязательства) не является истинной; или
обязательство произвести расчеты денежными средствами или другим финансовым активом (либо иным способом, характерным для финансового обязательства) возникает только в случае ликвидации эмитента; или
инструмент квалифицируется как инструмент с досрочным правом погашения, обладает всеми свойствами и отвечает всем условиям такого инструмента.

Варианты расчетов
Когда производный финансовый инструмент предоставляет одной из сторон выбор способа расчета (например, эмитент или держатель может выбрать способ расчета чистыми денежными средствами или обменом акций на денежные средства) - это финансовый актив или финансовое обязательство, за исключением того, когда все альтернативные способы расчетов приводят к классификации инструмента как долевой инструмент.

ПРИМЕР: ПРОИЗВОДНЫЙ ИНСТРУМЕНТ С ВАРИАНТАМИ РАСЧЕТОВ, ЯВЛЯЮЩИЙСЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВОМ
Опцион на акции, по которому эмитент может произвести нетто-расчет денежными средствами, либо путем обмена собственных акций на денежные средства.

Аналогичным образом некоторые договоры на покупку или продажу нефинансовых статей в обмен на собственные долевые инструменты предприятия относятся к сфере применения МСФО (IAS) 32, поскольку расчеты по ним могут быть произведены нефинансовыми статьями или другими финансовыми инструментами. Такие договоры являются финансовыми активами, либо финансовыми обязательствами, но не долевыми инструментами.

Комбинированные финансовые инструменты

Эмитент непроизводного финансового инструмента должен проанализировать условия финансового инструмента, чтобы определить, содержит ли он как компоненту обязательства, так и компоненту капитала. Такие компоненты должны классифицироваться отдельно как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты.

ПРИМЕРЫ: КОМБИНИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 1
Конвертируемые ссуды (конвертирование в обыкновенные акции), конвертируемые привилегированные акции (конвертирование в обыкновенные акции), ссуды с варрантами (конвертирование варрантов в обыкновенные акции).
Целью конвертирования опциона или варранта является снижение процентов, выплачиваемых кредиторам. Кредиторы жертвуют процентом в обмен на опцион на акцию. Они получают возможность приобрести акции в будущем по установленной сегодня цене. Если акция будет стоить выше этой цены, они могут исполнить опцион, купив акции, и продать их с прибылью.
Дополнительным преимуществом для эмитента конвертируемых кредитов является то, что при исполнении опциона погашение основной суммы долга может не производиться. Если опцион не исполняется, погашение основной суммы долга будет производиться, но платеж осуществиться по более низкой процентной ставке.

Предприятие признает компоненты финансового инструмента отдельно, при этом

у предприятия возникает финансовое обязательство и
держателю инструмента предоставляется возможность конвертировать его в долевой инструмент.

ПРИМЕР: КОМБИНИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 2
Облигация или подобный инструмент, конвертируемый держателем в фиксированное количество обыкновенных акций, является комбинированным финансовым инструментом.
С точки зрения предприятия такой инструмент состоит из двух компонент:

финансового обязательства (договорного соглашения поставить денежные средства или иной финансовый актив) и
долевого инструмента (опциона на покупку или продажу, дающего своему держателю право в течение определенного периода времени конвертировать его в фиксированное количество обыкновенных акций предприятия).

Экономический эффект от эмиссии подобного инструмента практически такой же, как от одновременной выдачи

долгового инструмента с возможностью досрочного погашения и
варрантов на приобретение обыкновенных акций или эмиссии долгового инструмента с выделяемыми варрантами на приобретение акций

Соответственно во всех случаях предприятие представляет в своем отчете о финансовом положении отдельно обязательство и долевую компоненту.

Классификация обязательства и долевой компоненты конвертируемого инструмента не пересматривается в результате изменения вероятности этого конвертирования, даже если оно представляется выгодным для каких-то держателей опциона.

Вероятность конвертирования время от времени будет изменяться. Договорное обязательство предприятия произвести будущие платежи остается непогашенным до тех пор, пока погашение не состоится через зачет, какие-либо другие операции, либо не наступит срок погашения.

МСФО (IFRS) 9 затрагивает оценку финансовых активов и финансовых обязательств. Долевые инструменты являются инструментами, дающими право на остаточную долю активов предприятия после вычета всех его обязательств.

При первоначальном признании комбинированного финансового инструмента на балансе происходит разделение его компонент на обязательство и капитал, компонента капитала равна остаточной стоимости после вычета из справедливой стоимости всего инструмента выделенной компоненты обязательства.

Величина любых производных инструментов (таких, как опцион на покупку), встроенных в комбинированный финансовый инструмент, за исключением долевой компоненты (такой, как опцион, конвертируемый в акции), включается в состав обязательства.

Сумма балансовых стоимостей, отнесенных при первоначальном признании к компонентам капитала и обязательства, всегда равна справедливой стоимости инструмента в целом. Первоначальное признание компонент инструмента не ведет к возникновению прибыли или убытка

Эмитент облигаций, конвертируемых в обыкновенные акции, первоначально определяет балансовую стоимость компоненты обязательства путем оценки справедливой стоимости аналогичного обязательства, не относящегося к компоненте капитала (включающего любые встроенные в него не долевые инструменты).

Балансовая стоимость долевого инструмента, представленного опционом на конвертирование этого инструмента в обыкновенные акции, определяется в этом случае вычитанием справедливой стоимости финансового обязательства из справедливой стоимости комбинированного финансового инструмента в целом.

Собственные акции

Если предприятие выкупает собственные долевые инструменты, эти инструменты ("собственные акции") должны вычитаться из собственного капитала. При выкупе, продаже, выпуске или аннулировании собственных долевых инструментов предприятия никакие доходы или расходы не должны признаваться в составе прибыли или убытка.

Такие собственные акции могут приобретаться и удерживаться предприятием или другими членами его консолидированной группы. Выплаченное или полученное возмещение должно непосредственно относиться на капитал.

Сумма собственных выкупленных акций раскрывается отдельно либо в отчете о финансовом положении, либо в примечаниях в соответствии с МСФО (IAS) 1. Предприятие раскрывает информацию в соответствии с МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» в том случае, если оно выкупает собственные долевые инструменты у связанных сторон.

Проценты, дивиденды, убытки и доходы

Проценты, дивиденды, убытки и доходы, связанные с финансовым инструментом или компонентой, относящейся к финансовому обязательству, должны признаваться в качестве дохода или расхода в составе прибыли или убытка.

Выплаты держателям долевых инструментов должны относиться предприятием непосредственно на капитал.

Операционные издержки по сделке, связанной с капиталом, должны учитываться в уменьшение капитала. Налог на прибыль, распределенный между держателям долевых инструментов,
и налог на прибыль, связанную с транзакционными издержками по выпуску долевых инструментов, должны учитываться в соответствии с МСФО (IAS) 12 Налоги на прибыль.

При классификации финансового инструмента как финансового обязательства или долевого инструмента определяют, будут ли проценты, дивиденды, убыток и доходы, связанные с этим инструментом, признаваться в качестве дохода или расхода в составе прибыли или убытка.

Таким образом, выплата дивидендов по акциям, полностью признанным как обязательство (таких, как привилегированные акции) учитывается как расходы подобно процентам по облигациям.

Точно так же, доходы или расходы, связанные с выкупом или рефинансированием финансовых обязательств, признаются в составе прибыли или убытка, тогда как выкуп или рефинансирование долевых инструментов признаются как изменение в капитале.

Изменения справедливой стоимости долевого инструмента в финансовой отчетности не признаются.

Предприятие несет различные расходы при выпуске, выкупу собственных долевых инструментов. Эти расходы могут включать в себя регистрационные и другие обязательные сборы, выплаты юристам, аудиторам и другим профессиональным консультантам, затраты на печать и гербовые сборы.

Операционные издержки по сделке, связанной с капиталом, относятся в учете на уменьшение капитала. Затраты по сделке с капиталом, которая не состоялась, относятся на расходы.

Операционные издержки по сделке, которая относится к эмиссии комбинированного финансового инструмента, распределяются между компонентами обязательства и капитала пропорционально распределению поступлений.

Сумма операционных издержек по сделке, отнесенных в уменьшение капитала за период, раскрывается раздельно в соответствии с МСФО (IAS) 1.

Дивиденды, которые были классифицированы как расходы, могут включаться в отчет о совокупной прибыли либо в составе процентов по другим обязательствам, либо отдельной статьей. В дополнение к требованиям МСФО (IAS) 32 на раскрытие информации по процентам и дивидендам распространяются требования МСФО (IAS) 1 и МСФО (IFRS) 7.

В некоторых случаях, из-за различий между процентами и дивидендами в отношении таких вопросов, как налоговые вычеты, желательно раскрывать их отдельно в отчете о совокупной прибыли. Раскрытие информации по налоговым последствиям производится в соответствии с МСФО (IAS) 12.

Доходы и расходы, связанные с изменением балансовой стоимости финансового обязательства, признаются как доходы и расходы в составе прибыли или убытка, даже если они относятся к инструменту, который включает в себя право на остаточную долю в активах предприятия в обмен на денежные средства или иной финансовый актив.

Согласно МСФО (IAS) 1, предприятие должно показывать любую прибыль или убыток, возникшие от переоценки такого инструмента, отдельно в отчете о совокупной прибыли, в случае, когда это помогает объяснить результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств

Взаимозачет финансового актива и финансового обязательства и отражение в отчете о финансовом положении чистой суммы должны производиться, когда предприятие:

имеет на текущий момент юридически закрепленное право осуществить зачет признанных сумм; и
намеревается произвести зачет на нетто-основе, либо одновременную реализацию и исполнение актива и обязательства.

При учете передачи финансового актива, при которой не происходит прекращение его признания, предприятие не должно производить взаимозачет переданного актива и связанного с ним обязательства. ПРИМЕРЫ - операции РЕПО и обратного РЕПО.

МСФО (IAS) 32 МСФО 32 требует представления финансовых активов и финансовых обязательств на нетто-основе в случае, когда это отражает ожидаемые будущие поступления денежных средств по двум или более отдельным финансовым инструментам.

Когда предприятие имеет право и намерение на получение или выплату одной чистой суммы, по существу оно имеет только один финансовый актив или финансовое обязательство. При других обстоятельствах, финансовые активы и финансовые обязательства представляются отдельно друг от друга в соответствие с их характеристиками как ресурсы или обязательства предприятия.

Взаимозачет признанных финансовых активов и финансовых обязательств и представление в отчете чистой суммы отличается от прекращения признания финансового актива или финансового обязательства. В то время как взаимозачет не приводит к признанию прибыли или убытка, прекращение признания финансовых инструментов может привести к признанию прибыли или убытка.

Право на проведение взаимозачета является законным правом должника на основании договора или иным образом погасить или произвести расчет всей или части суммы, причитающейся кредитору, путем зачета в счет нее суммы, причитающейся с кредитора.

В исключительных обстоятельствах, должник имеет законное право зачесть сумму, причитающуюся с третьей стороны, в счет суммы, причитающейся кредитору, при условии, что существует соглашение между тремя сторонами, которое четко устанавливает право должника на зачет. При этом должны учитываться законы, применимые в отношениях между сторонами.

Существование юридически закрепленного права осуществить зачет финансового актива и финансового обязательства затрагивает права и обязательства, связанные с финансовыми активами и финансовыми обязательствами, и может повлиять на подверженность предприятия кредитному риску и риску ликвидности.

Однако существование такого права само по себе не является достаточным основанием для взаимозачета. При отсутствии намерения воспользоваться этим правом или осуществить одновременный расчет, величина и сроки будущих потоков денежных предприятия остаются без изменений.

Если предприятие имеет намерение воспользоваться этим правом или осуществить одновременный расчет, представление в отчетности активов и обязательств на нетто-основе более адекватно отражает величину и сроки ожидаемых будущих денежных потоков, а также риски, которым эти денежные потоки подвергаются.

Намерения одной или обеих сторон произвести расчет на нетто-основе без наличия законного права на это не является достаточным основанием взаимозачета, поскольку права и обязательства, связанные с отдельными финансовыми активами и финансовыми обязательствами, остаются без изменений.

На намерения предприятия произвести расчеты по определенным активам и обязательствам могут повлиять обычаи деловой практики, требования финансовых рынков и другие обстоятельства, которые могут ограничить возможности по проведению взаимозачета или одновременного расчета.

Когда предприятие имеет право произвести зачет, но у него отсутствуют намерения производить взаимозачет либо одновременную реализацию актива и исполнения обязательства, влияние этого права на кредитный риск предприятия раскрывается в соответствии с МСФО (IFRS) 7.

Одновременный расчет по двум финансовым инструментам может происходить, например, через клиринговую палату на организованном финансовом рынке либо непосредственно между участниками сделки. В этих условиях потоки денежных средств, по существу, эквивалентны одной чистой сумме, и не возникает кредитного риска или риска ликвидности.

В других случаях предприятие может произвести расчет по двум инструментам путем получения и выплаты отдельных сумм, подвергаясь кредитному риску на всю сумму актива или риску ликвидности на полную сумму обязательства.
Воздействие подобных рисков может быть значительным, хотя и непродолжительным. Соответственно, реализация финансовых активов и расчеты по финансовым обязательствам считаются одновременными только тогда, когда эти операции происходят в один и тот же момент.

Условия проведения взаимозачета обычно не удовлетворяются, и сам взаимозачет считается, как правило, неуместен, когда:

несколько разных финансовых инструментов используются для воспроизведения характеристик одного финансового инструмента ("синтетический инструмент");
финансовые активы и финансовые обязательства возникают из финансовых инструментов, имеющих одинаковые первичные риски (например, активы и обязательства в портфеле форвардных контрактов или других производных финансовых инструментов), но с участием различных контрагентов;
финансовые или другие активы находятся в залоге в качестве обеспечения финансовых обязательств без права регресса;
финансовые активы переданы должнику в доверительное управление для целей выполнения обязательств, но при этом эти активы не были приняты кредитором в погашение обязательств (например, организация резервного фонда); или
бязательства возникли в результате событий, повлекших убытки, которые предполагаются к возмещению третьей стороной на основании требования, предъявляемого по договору страхования.

Предприятие, которое осуществляет ряд операций с финансовыми инструментами с одним контрагентом может заключить с этом контрагентом "генеральное соглашение о взаимозачете". Такое соглашение предусматривает проведение единого нетто-расчета по всем финансовым инструментам, на которые распространяется его действие, в случае неисполнения или прекращения любого отдельного договора.

Такие механизмы обычно используются финансовыми учреждениями, чтобы обеспечить защиту от потерь в случае банкротства или других обстоятельств, которые приводят к неспособности контрагента выполнить свои обязательства.

Генеральное соглашение о взаимозачете обычно создает право на зачет, которое становится юридически обоснованным и влияет на реализацию или расчеты по конкретным финансовым активам и финансовым обязательствам только после наступления факта неисполнения обязательств или при других обстоятельствах, которые не следуют из обычных условий ведения бизнеса.

Генеральное соглашение о взаимозачете не обеспечивает основу для проведения такого зачета, если не выполнены оба критерия, обязательные для проведения взаимозачета. Когда зачет финансовых активов и финансовых обязательств, относящихся к генеральному соглашению о взаимозачете, не состоялся, эффект от влияния это соглашения на подверженность предприятия кредитному риску раскрывается в соответствии с МСФО (IFRS) 7.

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 19
«Погашение финансовых обязательств долевыми инструментами»

Исходная информация

Дебитор и кредитор могут пересмотреть условия финансового обязательства, в результате чего обязательство полностью или частично погашается за счет выпуска дебитором в адрес кредитора собственных долевых инструментов.

Такие операции иногда упоминаются как «свопы долговых обязательств на долевые инструменты».

Сфера применения

Настоящее Разъяснение рассматривает порядок учета, используемый предприятием в случае пересмотра условий финансового обязательства, в результате чего предприятию выпускает долевые инструменты в адрес кредитора предприятия, чтобы полностью или частично погасить финансовое обязательство. Разъяснение не распространяется на порядок учета, используемый кредитором.

Предприятие не должно применять настоящее Разъяснение к операциям, в которых:
1. кредитор также является прямым или непрямым акционером предприятия и действует в таком качестве прямого или непрямого существующего акционера.
2. одна и та же сторона или стороны осуществляют контроль над кредитором и предприятием как до, так и после операции, а сущность операции подразумевает распределение капитала предприятием или вложение капитала в предприятие.
3. погашение финансового обязательства посредством выпуска акций в соответствии с первоначальными условиями финансового обязательства.

Вопросы

Настоящее Разъяснение рассматривает следующие вопросы:

Соответствуют ли долевые инструменты, выпущенные предприятием с целью полного или частичного погашения «выплаченного возмещения» по финансовому обязательству, пункту 3.3.3 МСФО (IFRS) 9?
Каким образом предприятие делает первоначальную оценку долевых инструментов, выпущенных с целью погашения такого финансового обязательства?
Каким образом предприятие должно отразить в учете разницу между балансовой стоимостью погашенного финансового обязательства и первоначальной оценкой выпущенных долевых инструментов?

Консенсус

Выпуск предприятием долевых инструментов для кредитора с целью полного или частичного погашения финансового обязательства представляет собой вознаграждение, выплачиваемое в соответствии с пунктом 3.3.3 МСФО (IFRS) 9.

Предприятие должно исключить финансовое обязательство (или часть финансового обязательства) из своего отчета о финансовом положении в том только случае, если оно погашено в соответствии с пунктом 3.3.1 МСФО (IFRS) 9.

В случае если долевые инструменты, выпущенные в адрес кредитора с целью полного или частичного погашения финансового обязательства, отражены при первоначальном признании, предприятие оценивает их по справедливой стоимости выпущенных долевых инструментов за исключением тех случаев, когда такая справедливая стоимость не может быть оценена надежно.

Если справедливая стоимость выпущенных долевых инструментов не может быть надежно оценена, долевые инструменты должны оцениваться по справедливой стоимости погашенного финансового обязательства.

При оценке справедливой стоимости погашенного финансового обязательства, которое предусматривает погашение по требованию (например, депозит до востребования), пункт 47 МСФО (IFRS) 13 не применяется.

В случае если погашается только часть финансового обязательства, предприятие должно оценить, связана ли какая-либо часть выплаченного возмещения с изменением условий обязательства, которое остается непогашенным.

Если часть выплаченного возмещения действительно связана с изменением условий оставшейся части обязательства, то предприятие должно распределить выплаченное возмещение между погашенной частью обязательства и частью обязательства, которая остается непогашенной.

Осуществляя такое распределение, предприятие должно рассмотреть все значимые факты и обстоятельства, связанные с операцией.

Разница между балансовой стоимостью погашенного финансового обязательства (или части финансового обязательства) и выплаченным вознаграждением, должна признаваться в составе прибыли или убытка в соответствии с пунктом 3.3.3 МСФО (IFRS) 9.

Выпущенные долевые инструменты должны первоначально признаваться и оцениваться на дату погашения финансового обязательства (или части данного обязательства).

В случае если погашается только часть финансового обязательства, выплаченное вознаграждение должно быть распределено в соответствии с пунктом 8.

Вознаграждение, относимое на оставшуюся часть обязательства, должно учитываться при оценке того, претерпели ли условия такой оставшейся части обязательства существенные изменения.

Если оставшаяся часть обязательства претерпела существенные изменения, предприятие должно отразить такое изменение в учете как погашение первоначального обязательства и признание нового обязательства в соответствии с пунктом 3.3.2 МСФО (IFRS) 9.

Предприятие должно раскрыть прибыль или убыток, признанный в соответствии с пунктами 9 и 10, в отдельной статье в составе прибыли или убытке или в примечаниях.

Примечание: в данном учебном пособии использованы следующие публикации компании ПрайсвотерхаусКуперс:

Применение МСФО -IFRS
- Новости МСФО
- Решения в области бухгалтерского учета

Это последняя версия легендарных учебных пособий на русском и английском языке, подготовленных в рамках трех проектов TACIS при финансовой поддержке Европейского Союза (2003-2009 гг.), которые выполнялись по руководством PricewaterhouseCoopers. Эти пособия также размещены на веб-сайте Министерства финансов Российской Федерации.

В этой серии рассматриваются все стандарты, основанные на учете по МСФО. Она предназначена в качестве практического пособия для профессиональных бухгалтеров, желающих самостоятельно получить дополнительные знания, информацию и навыки.

Каждый сборник представляет собой самостоятельный краткий курс, рассчитанный не более чем на три часа занятий. Несмотря на то, что эти книги представляют собой часть серии материалов, каждая из них является самостоятельным курсом. Каждое учебное пособие включает в себя Информацию, Примеры, Вопросы для самостоятельного тестирования и Ответы. Предполагается, что пользователи имеют базовые знания в области бухгалтерского учета; если учебное пособие требует дополнительных знаний, это отмечается в начале раздела.

Три первых выпуска постоянно обновляются нами и доступны для свободного скачивания. Пожалуйста, сообщите об этом Вашим друзьям и коллегам. Что касается первых трех выпусков и обновленных текстов, авторское право на материалы каждого сборника принадлежит Европейскому Союзу, в соответствии с политикой которого разрешается их бесплатное использование в некоммерческих целях. Нам принадлежит авторское право на более поздние выпуски и доработанные версии, а также мы несем за них ответственность. Наша политика авторского права такая же, как и у Европейского Союза.

Мы хотим выразить особую благодарность Элизабет Апраксин (Европейский Союз), куратору вышеупомянутых проектов TACIS, Ричарду Дж. Грегсону (Партнер, PricewaterhouseCoopers), руководителю проектов, и всем нашим друзьям из bankir.ru, разместившим эти учебные пособия.

Партнеры по проекту TACIS: Росэкспертиза (Россия), ACCA (Великобритания), Agriconsulting (Италия), ФБК (Россия), и European Savings Bank Group (Брюссель).

Цель МСФО (IAS) 32 – установить принципы, в соответствии с которыми финансовые инструменты представляются в составе обязательств или капитала, а также производится взаимозачёт финансовых активов и финансовых обязательств. МСФО (IAS) 32 применяется к классификации финансовых инструментов эмитентом финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов; классификации относящихся к ним процентов, дивидендов, убытков и прочих доходов, а также условиям, при которых финансовые активы и финансовые обязательства подлежат взаимозачёту.

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.

Финансовый актив – это любой актив, который представляет собой:

а) денежные средства;

б) долевой инструмент другой компании;

в) договорное право

на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании или на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для себя условиях;

г) такой договор, расчёт по которому будет или может быть произведён собственными долевыми инструментами компании и который при этом является:

–таким непроизводным инструментом, по которому у компании есть или может появиться обязанность получить переменное число собственных долевых инструментов;

–таким производным инструментом, расчёт по которому будет или может быть произведён любым иным способом, нежели путём обмена фиксированной суммы денежных средств или иного финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов компании. Именно поэтому в число собственных долевых инструментов компании не входят инструменты, которые сами по себе являются договорами на получение или предоставление собственных долевых инструментов компании в будущем.

Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое представляет собой:

а) договорную обязанность

предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании или обменять финансовые активы или финансовые обязательства с другой компанией на потенциально невыгодных для себя условиях;

б) такой договор, расчёт по которому будет или может быть произведён собственными долевыми инструментами компании и который при этом является:

–таким непроизводным инструментом, по которому у компании есть или может появиться обязанность предоставить переменное число собственных долевых инструментов;

– таким производным инструментом, расчёт по которому будет или может быть произведён любым иным способом, нежели путём обмена фиксированной суммы денежных средств или иного финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов компании. Именно поэтому в число собственных долевых инструментов компании не входят инструменты, которые сами по себе являются договорами на получение или предоставление собственных долевых инструментов компании в будущем.

Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах компании, оставшихся после вычета всех её обязательств.

Инструмент с правом обратной продажи – это финансовый инструмент, дающий владельцу право продать инструмент обратно его эмитенту за денежные средства или другие финансовые активы или который автоматически возвращается его владельцу при возникновении неопределённого события в будущем, смерти или ухода на пенсию владельца инструмента.

Эмитент финансового инструмента должен при первоначальном признании классифицировать этот инструмент или составляющие его части как финансовое обязательство, финансовый актив или долевой инструмент, в соответствии с содержанием договора и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента.

Финансовый актив и финансовое обязательство должны зачитываться, а в отчёте о финансовом положении должна отражаться чистая сумма тогда и только тогда, когда предприятие

а) имеет на текущий момент юридически закреплённое право осуществить зачёт признанных сумм и

б) намеревается произвести расчёт на нетто-основе или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно.

При учёте передачи финансового актива, который не удовлетворяет критериям прекращения признания, предприятие не должно производить взаимозачёт переданного актива и соответствующего обязательства.

МСФО (IAS) 32 требует представления в отчётности финансовых активов и финансовых обязательств на нетто-основе в том случае, когда это отражает ожидаемые организацией будущие потоки денежных средств от расчётов по двум или более отдельным финансовым инструментам. Когда у организации есть право и намерение получить или выплатить нетто-сумму, по существу она имеет только один финансовый актив или одно финансовое обязательство. В других случаях финансовые активы и финансовые обязательства представляются отдельно друг от друга, в соответствии с их характеристикой как активов или обязательств организации.